مقدمة

خيار هو منتج مشتق يمنح المستثمرين الحق في اختيار ما إذا كانوا يرغبون في تداول أصل معين بسعر محدد في تاريخ معين.

لتبسيط الأمور: يعني ذلك أنه يمكنك شراء خيار اليوم الذي يتيح لك إمكانية شراء أصل - على سبيل المثال، بيتكوين (BTC) - في تاريخ مستقبلي بسعر معين - 20,000 دولار في غضون 60 يومًا.

فرض أن سعر BTC هو 20،000 دولار، وبعد 60 يومًا، يصل إلى 40،000 دولار. الآن، الخيار الذي اشتريته سيكون صفقة رائعة بالنسبة لك. بينما يحتاج الجميع في السوق إلى 40،000 دولار لشراء 1 BTC، اكتسبت حق شرائه بسعر 20،000 دولار قبل شهرين. من ناحية أخرى، إذا انخفض سعر BTC إلى 10،000 دولار، سيكون خيارك ببساطة لا قيمة له لأنك يمكنك شراؤه بسعر أقل في السوق الفوري.

ما هو الخيار؟

تعمل خيارات العملات الرقمية بشكل مماثل لخيارات الأسهم. لذلك دعونا نتعمق أكثر في المفاهيم الكامنة وراء هذا المنتج المشتق.

هناك شخصيتان رئيسيتان في عملية الخيار: المشتري والبائع. سيقوم المشتري بدفع قيمة، تُسمى "القسط الأولي"، للحصول على حق التداول لأصل تحت الكتابة في وقت وسعر محددين. لديه الحق - وليس الالتزام - لتنفيذ الصفقة بالشروط التي اشتراها.

من ناحية أخرى، هناك البائع. البائع، كمؤلف للاتفاقية، يتلقى المال مقابل إعطائه للطرف الآخر ولكنه الآن ملزم بأداء ما هو محدد في اتفاقية الخيار الخاصة بهم - طالما طلب المشتري ممارسة سلطته.

البائعون عادة مؤسسات استثمارية محترفة لديها استراتيجيات إدارة مخاطر دقيقة وطريقة تحوط تسمح لهم بتحمل المزيد من المخاطر. نظرًا لأن هذا عملية أكثر خطورة، لا تسمح Gate.io مؤقتًا للمستخدمين العاديين ببيع (أو كتابة) الخيارات. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم فقط شراء وتقليل المراكز.

أنواع الخيارات

خيارات الشراء والبيع

الخيارات مقسمة إلى مكالمات ووضع استناداً إلى حقوقها والتزاماتها.

• خيارات الشراءاعطِ الحق في الشراء.
  • إذا قمت بشراء خيار اتصال BTC، لديك الحق في شرائه بسعر محدد.
  • إذا كنت بائع الخيار، فلديك التزام بشرائه.
• خيارات البيعمنح الحق في البيع.
  • إذا قمت بشراء خيار بيع بيتكوين (BTC Put Option) ، فلديك الحق في بيعه بسعر معين.
  • إذا كنت بائعًا للخيارات، فأنت ملزم ببيعها.

خيارات ITM و ATM و OTM

وفقًا للعلاقة بين سعر الإضراب وسعر الأصل الأساسي، يمكن تصنيف الخيارات على أنها:

• في المال (ITM):
  • ITM في خيار الشراء: عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي للأصل الأساسي؛
  • ITM في خيار بيع: عندما يكون سعر الإضراب أعلى من سعر البقعة الحالي؛
• عند المال (ATM)عندما يكون سعر الإضراب (الإضراب السعري) متساوياً مع سعر السوق الحالي؛
• خارج الأموال (OTM):
  • OTM في خيار الشراء: عندما يكون سعر الإضراب أعلى من سعر العقد الحالي؛
  • OTM في خيار البيع: عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر البيع الحالي للأصل الأساسي.

الخيارات الأوروبية والأمريكية

وفقًا لوقت التمرين، يتم تقسيمهم إلى أوروبيين وأمريكيين:

• الخيارات الأوروبيةيمكن ممارستها فقط في تاريخ تسويتها؛
• الخيارات الأمريكيةيمكن ممارسة أي وقت خلال صلاحيتها؛

حالياً، الخيارات القصيرة لـ Gate.io هي خيارات أوروبية النمط - لا يمكن ممارستها مسبقاً.

لمن تُوصى منتجات الخيارات؟

تتم تداول الخيارات استنادًا إلى توقعات المستثمرين لأسعار الممتلكات الأساسية في المستقبل. إذا قاموا بشراء خيارات الشراء، فإنهم يفترضون أن الأسعار سترتفع حتى تاريخ التسوية. إذا اشتروا خيارات البيع، فإنهم يفترضون أن الأسعار ستنخفض حتى تاريخ التسوية - والذي يُستخدم في كثير من الأحيان كتحوطة في محفظتهم.

تتغير أسعار الخيارات باستمرار حتى تاريخ ممارسة الخيار لعدة عوامل، ولكن عليك أن تضع في اعتبارك أنها تتقلب في المقام الأول بسبب السعر الحالي للأصل الأساسي والوقت المتبقي حتى تاريخ ممارسة الخيار.

الخيارات عادة ما تُوصى بها للتجار الأكثر خبرة الذين يفهمون بالفعل كيفية عمل سوق المشتقات، وأيضًا لأولئك الذين ينوون تحوط أصولهم ضد انخفاض في السوق.

مزايا التداول بالخيارات على Gate.io:

• وظيفة الرافعة المدمجة: استخدم الأموال المحدودة لتحقيق دخل غير محدود؛
• المخاطر قابلة للتحكم: الخسارة القصوى هي القسط، ولا يوجد خطر تصفية؛
• طرق تشغيل مرنة: دمج استراتيجيات محفظة متعددة لتحجيم المخاطر

من المهم أن نذكر أن الهيكل معقد وقد يكون تحديًا فهمه لغير المتداولين المحترفين. إنه يتطلب معرفة استثمارية كاملة وفهماً كاملاً للمخاطر المحتملة قبل التداول.

كيفية التداول في الخيارات على Gate.io؟

انتقل إلىخياراتصفحة المنتج على Gate.io لرؤية الخيارات المتاحة استنادًا إلى العملة المشفرة وتاريخ الانتهاء وسعر الإضراب.

توفر المنصة سعر الفهرس الحالي للنقاط والأيام حتى موعد التمرين لإعطاء المستخدمين دقة أكبر عند التداول. كما توفر مؤشرات مثل IV والرافعة المالية والدلتا وغيرها من العوامل اليونانية - وهي مؤشرات تمثل حساسية سعر عقد الخيارات.

بعد تحديد الخيار المرغوب في الاستثمار، أدخل السعر والحجم الخاص بطلبك وانقر على اتجاه عمليتك: الشراء (طويل) أو البيع (قصير). نظرًا لأن تقلب السعر أعلى من تداول العملات، من المستحسن أن تبقى على اطلاع على قيمة أصولك.

استنتاج

الخيارات هي منتجات متقدمة تتيح للتجار الحصول على تعرض (عادة ما يكون مرفوع) لتغيير سعر الرمز الممكن ولديها انخفاض محدود.

يمكن أن تكون مربحة للتجار إذا تم تأكيد توقعاتهم لاتجاهات السوق ويمكن استخدامها لاستراتيجيات التحوط في محافظ أكثر تقدمًا. على الرغم من أن إمكانية كسب أرباح عالية عادة ما تجذب معظم المستخدمين إلى تداول الخيارات، ننصح بشدة بإجراء بحوثك الخاصة وامتلاك فهم أعمق لكيفية عمل هذا المنتج وما يحدد تقلبات سعره قبل الاستثمار فيه.

الخيارات هي منتجات موصى بها للتجار ذوي الخبرة الأكبر، مع بعض الخلفية في المشتقات واستراتيجيات إدارة المخاطر في السوق التقليدية. بمجرد فهمك لقوة الاستراتيجيات باستخدام الخيارات، يمكنك أن ترى مدى فعاليتها في التخفيف من مخاطر التقلبات العالية خلال الأوقات غير المؤكدة في عالم العملات المشفرة.