سوق العملات الرقمية مراجعة أبريل: بيتكوين تواجه تعديل، وتأثير العوامل الكلية يتزايد
شهد سوق العملات الرقمية في شهر أبريل تقلبات ملحوظة، حيث شهدت بيتكوين تقلبات كبيرة بعد أن سجلت أعلى مستوى قياسي في مارس. في بداية الشهر، انخفض سعر بيتكوين بشكل حاد بأكثر من 5% ليكسر 66,000 دولار. على مدار الشهر، شهد السعر تقلبات متعددة، مدفوعة بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكلية وتغيرات مشاعر السوق. تتماشى هذه الاتجاهات مع التغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية، مما يبرز حساسية بيتكوين تجاه الاتجاهات الاقتصادية العالمية.
توقع سوق المشتقات هذا الانخفاض، حيث أن انخفاض معدل التمويل لعقود بيتكوين الآجلة يشير إلى التصحيح القادم. بالنسبة للعديد من المراقبين، فإن تغير معنويات السوق يجعل هذا التعديل يبدو لا مفر منه، وقد حدثت عملية تصفية ملحوظة خلال أوقات تداول ETF في الولايات المتحدة.
التغيير الآخر في مشاعر بيتكوين (BTC) قد يكون مرتبطًا بتغير توقعات أسعار الفائدة الأمريكية، وقد يكون الانخفاض الأخير مرتبطًا بذلك. وهذا يذكر الناس أنه على الرغم من أن العديد يعتبرون بيتكوين "خزينة القيمة"، إلا أنها لا تزال حساسة للتغيرات الاقتصادية الكلية.
على مدار الشهر، تحرك سعر BTC بين 73,000 و60,000 دولار. قد يُعزى هذا الاستقرار إلى عدة عوامل. أحد التأثيرات البارزة هو الانخفاض غير المتوقع لمؤشر الدولار DXY. ضعف الدولار يجعل سعر BTC أكثر جاذبية، مما يدعم سعر BTC.
قد تؤدي مواقف المستثمرين تجاه حدث نصف البيتكوين إلى توقعات بزيادة الأسعار. هذه هي عامل آخر قد يؤثر على مشاعر السوق. ومع ذلك، لم تتحقق هذه التوقعات، ولم يتأثر سعر البيتكوين.
علاوة على ذلك، على الرغم من تباطؤ الخطوات، لا يزال تدفق ETFs يدعم السوق.
مع انتهاء أبريل، يتواجد BTC حالياً في الطرف السفلي من نطاق الأسعار، مما يدل على ضعف السوق بشكل ملحوظ، وقد يؤدي ذلك إلى المزيد من التطورات المثيرة للاهتمام.
في أبريل، كان هناك تقدم مهم في الاستكشاف المستمر لتوكنات الأصول، خاصة مع إطلاق صندوق السيولة الرقمية المؤسسي من قبل إحدى شركات إدارة الأصول. هذا الصندوق مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين القادرين على تلبية الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار الكبيرة، ويتم تمثيله من خلال توكنات على شبكة الإيثيريوم. يستثمر بشكل رئيسي في الأصول الآمنة التي تولد الدخل، مثل سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء، ويتم دفع الأرباح على شكل توكنات. لا توفر هذه النموذج الابتكاري خيار استثماري جديد فحسب، بل تُظهر أيضًا كيف يمكن أن تعزز تقنية البلوكشين سيولة الأصول المالية التقليدية وإمكانية الوصول إليها.
يدير هذا الصندوق أصولاً تزيد قيمتها عن 375 مليون دولار من 10 حائزين فقط، مما يبرز التقدم الكبير في دمج الأصول من العالم الحقيقي مع تقنية التشفير.
علاوة على ذلك، من خلال التعاون مع العديد من المؤسسات، تم تعزيز هذه العملة الرقمية بشكل أكبر. يربط هذا التعاون العملة الرقمية بحوض العقود الذكية الخاص بـ USDC، مما يجعل الاسترداد المباشر والسيولة المستمرة ممكنين. وبالتالي، يمكن للمستثمرين تحويل حيازاتهم من العملة الرقمية إلى USDC في أي وقت، مما يدعم المعاملات العالمية الفورية. هذه الميزة مفيدة بشكل خاص لشركات التشفير التي تدير أموالاً كبيرة، حيث توفر وسيلة سلسة للوصول السريع إلى الأموال، مع تزايد ظهور العملات المستقرة في المعاملات الدولية. تمثل هذه التكامل تقدماً مهماً في إدارة السيولة في القطاع المالي.
أبريل كان شهرًا مهمًا للغاية في مجال تنظيم العملات الرقمية، خاصة بعد أن وافقت هيئة النقد في هونغ كونغ على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم. هذا القرار يمثل تغييرًا لقواعد اللعبة في السوق الآسيوية، وخاصة في سوق هونغ كونغ، على الرغم من أنه من الجدير بالذكر أن وصول المستثمرين من البر الرئيسي الصيني لا يزال مقيدًا بشكل كبير بسبب التنظيمات الصارمة. تتعلق هذه القرار بثلاث مجموعات استثمارية رئيسية، مما يظهر أهمية إدماج العملات الرقمية في النظام المالي الأوسع.
في أوروبا، تتقدم حالة العملات الرقمية أيضًا. أعلنت إحدى البنوك الكبرى في ألمانيا أنها تستعد لتقديم خدمات تداول وتخزين العملات الرقمية. يبرز هذا الإجراء الذي اتخذته المؤسسات المالية التقليدية والمحافظة الرؤية المتزايدة بأن العملات الرقمية تعتبر أصولًا مشروعة وقابلة للاستثمار. إن نهج البنك هذا جدير بالملاحظة، حيث يركز على تقديم خدمات التشفير كجزء من نموذج أعماله، وليس مجرد السعي وراء العوائد المضاربة. يعكس هذا تطبيقًا أعمق وأكثر واقعية لتكنولوجيا البلوكشين في التمويل المؤسسي.
تشبه حركة الإيثريوم حركة البيتكوين، ولكنها تتلقى اهتمامًا أكبر من حيث التنظيم. لم تقرر هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بعد طلبات ETF للإيثريوم، حيث تطلب من الجمهور تقديم تعليقات على الاقتراحات المعدلة، مما يدل على حذر الهيئة التنظيمية واستمرار عدم اليقين في البيئة التنظيمية.
من الجدير بالذكر أن مختبرات الإيثريوم قد رفعت دعوى قضائية ضد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، تتحدى قرار "تصنيف ETH كأوراق مالية". قد توضح هذه الدعوى موقف الإيثريوم تجاه التنظيم ، بينما تؤثر أيضًا على عملات رقمية أخرى. إذا تم الفوز بالقضية ، فقد تؤثر على ديناميات السوق وتعزز ثقة المستثمرين.
تشير هذه الخطوة بشكل قوي إلى أن الجهة المصدرة تعمل على فرضية أن الموافقة ستتم في النهاية.
حدث تقليل مكافأة البيتكوين هذا الشهر، مما قلل من مكافآت الكتل للعمال المناجم. لهذا التغيير تأثيرات طويلة المدى كبيرة على الاقتصاد الشبكي. على الرغم من أننا لم نر تأثيرًا مباشرًا على الأسعار، إلا أن تقليل المكافآت مع مرور الوقت قد يعني رسوم معاملات أعلى، حيث يعتمد عمال المناجم أكثر على الغاز للحفاظ على الربحية. هذا التحول مهم لمستقبل البيتكوين كشبكة تداول، خاصة لأن الرسوم الأعلى قد تقلل من جاذبيتها للمعاملات الصغيرة. من الجانب الإيجابي، يجري تطوير شبكات Layer2، مما يساعد في تحقيق التوازن بين الأمان (الذي يعد أكثر أهمية للانتقالات الكبيرة) والتكلفة (التي تعد عاملًا أكبر في الانتقالات الصغيرة).
العلاقة بين ارتفاع الذهب المستقر و العملات الرقمية
في أبريل ، لا يزال الذهب هو محور التركيز. على الرغم من أن حيازات أكبر صندوق متداول في البورصة للذهب في الولايات المتحدة قد انخفضت ، إلا أن أسعار الذهب تستمر في الارتفاع.
تستحق هذه الظاهرة الانتباه، خاصة في آسيا، على الرغم من أن البنية التحتية للسوق أقل تطوراً مقارنة بأمريكا الشمالية وأوروبا، إلا أنه تم تسجيل تدفق صافي إلى صناديق المؤشرات المتداولة للذهب.
لقد كانت البنوك المركزية أيضًا مشترين نشطين للذهب، حيث استمرت اتجاهات الشراء لمدة عشر سنوات. تُظهر البيانات الأخيرة من مجلس الذهب العالمي أن شراء البنوك المركزية للذهب يتم أساسًا بدافع تنويع الأسواق التقليدية واحتياطات مواجهة الأزمات، وليس من أجل الابتعاد عن الدولار. الدافع الوحيد الذي زاد العام الماضي هو أداء الذهب خلال الأزمات، مما يبرز عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي العالمي.
يبدو أن هذا الاهتمام بالذهب يتماشى مع مناقشات "البحث عن خيارات الدفع الدولية بخلاف الدولار" في عالم العملات الرقمية، مما يظهر أن السوق لديها حاجة أوسع لبدائل موثوقة خارج النظام المالي التقليدي.
بدأ شهر أبريل بتركيز عالٍ على سوق المال الأمريكية، حيث أثارت التوقعات بشأن تخفيض أسعار الفائدة نقاشًا حادًا. البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع كبتت آمال خفض الفائدة في عام 2024. يبدو أن الاقتصاد الأمريكي قد يكون أكثر مرونة مما نتخيل.
تقدم سوق العمل الأمريكي ولجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC)
يهتم الناس بشدة ببيانات التوظيف الأمريكية، من المتوقع أن تكشف قائمة الرواتب ADP عن ضعف طفيف في سوق العمل. عادةً ما تكون هذه البيانات نذيرًا لبيانات التوظيف الرسمية التي تُنشر بعد أسبوع، والتي تشير أيضًا إلى نوع من التخفيف، حيث تظل نسبة البطالة عند 3.8%. تقدم تقارير JOLTS و Challenger مزيدًا من المعلومات حول حالة التوظيف والفصل.
في هذه الإصدارات، كانت المؤتمر الصحفي للجنة السوق الفيدرالية مفتاحًا بشكل خاص، حيث ناقش الرئيس جيروم باول القضايا المستمرة للتضخم واستراتيجية أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
سوق السندات الحكومية مشدود مع التقرير المالي الفصلي الأمريكي
هذا الشهر، كشفت التقارير الفصلية لوزارة المالية عن بعض الاستراتيجيات المالية الرئيسية، والتي توضح بالتفصيل خطة إصدار السندات القادمة والتعديلات على المالية العامة، مما يؤثر بشكل مباشر على سيولة السوق. كما تعكس هذه التحديثات سوق السندات الحكومية، حيث أن انخفاض السيولة وزيادة التقلبات منذ نهاية عام 2021 جعلت السوق تحت مراقبة وثيقة من قبل المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، أكدت التقارير على التعديل في الاقتراض المتوقع من وزارة المالية في الربع الثاني، والذي أصبح الآن أكبر بمقدار 41 مليار دولار مقارنة بالتوقعات السابقة، ليصل إجمالي المبلغ إلى 243 مليار دولار. على الرغم من أن هذه الزيادة تبدو كبيرة، إلا أنها لا تزال صغيرة مقارنةً بإجمالي الدين العام الضخم للولايات المتحدة (الذي يزيد حاليًا عن 34.5 تريليون دولار ويستمر في الارتفاع).
منظور عالمي
الاقتصاد العالمي يستحق أيضًا الانتباه. تشير عمليات السوق النقدية في اليابان إلى أن الحكومة قد تتدخل لدعم الين. أساسًا، "قفزة الين" (أي ارتفاع قيمة الين بشكل مفاجئ) تحدث بالتزامن مع انخفاض مؤشر DXY للدولار، مما أدى إلى تخمينات بأن بنك اليابان قد يتدخل في سوق العملات للتأثير على قيمة الين.
في الوقت نفسه، تتخذ جنوب إفريقيا خطوات لتنظيم العملات الرقمية، مما يدل على أن المؤسسات هناك أصبحت مهتمة بشكل متزايد بالأصول الرقمية. بالمقابل، تواجه فنزويلا صعوبات في استخدام USDT (عملة رقمية) في تجارتها النفطية بسبب مخاطر العقوبات.
تم الحكم على الرئيس التنفيذي السابق لمنصة تداول معينة بالسجن لمدة أربعة أشهر بسبب انتهاكات مكافحة غسل الأموال، مما يبرز الإجراءات التنظيمية في مجال التشفير.
تدير شركة إدارة الأصول صندوق سيولة رقمي مؤسسي بالدولار الأمريكي بأصول تزيد عن 375 مليون دولار، مما يدل على اهتمام قوي من المؤسسات بالأصول الرقمية.
أطلقت هونغ كونغ ستة صناديق استثمار متداولة جديدة من بيتكوين وإيثريوم، موسعة بشكل كبير خيارات الاستثمار في العملات الرقمية المنظمة في منطقة آسيا، مما يعكس اتجاه الموافقات التنظيمية للاستثمار في التشفير.
مايكروستراتيجي تزيد إجمالي حيازتها إلى 214,400 بيتكوين من خلال شراء المزيد من البيتكوين، مستمرة في استراتيجيتها الاستثمارية في البيتكوين.
تواجه Consensys تحديات تنظيمية من SEC، مما قد يؤثر على التصنيف القانوني للإيثريوم وعلى المعالجة التنظيمية الأوسع للعملات الرقمية.
تخطط أستراليا لإدراج أول صندوق متداول في البورصة لبيتكوين في نهاية العام، مما قد يوسع سوق العملات الرقمية في المنطقة.
قامت Tether بإطلاق عملتي USDT وXAUT المستقرتين على سلسلة بلوكشين TON، لتعزيز السيولة والوصول إلى التطبيقات اللامركزية.
هونغ كونغ تخطط لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين و إيثريوم إضافية، لتوسيع خيارات الاستثمار في سوق العملات الرقمية الخاضعة للتنظيم في آسيا.
تجاوزت الوون الكورية الجنوبية الدولار في الربع الأول من عام 2024، لتصبح العملة الأكثر تداولًا في سوق العملات الرقمية، مما يظهر تزايد تأثير البلاد في مجال التشفير.
انخفض سعر NFT لنادي قرد الملل بشكل حاد، مما يرمز إلى انخفاض كبير في سوق العملات الرقمية الذي كان مزدهراً سابقاً.
قام أحد عمال مناجم بيتكوين بنقل بيتكوين بقيمة 3000000 دولار أمريكي كانت نائمة لفترة طويلة، مما أثار تكهنات حول احتمال قيام عمال المناجم الأوائل بتسييل أصولهم.
جذبت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين IBIT لشركة إدارة الأصول بعد ثلاثة أشهر فقط من إطلاقها 150 مليار دولار من التدفقات المالية، مما يدل على أن المستثمرين
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سعر البيتكوين يتقلب بشكل كبير مراجعة سوق العملات الرقمية في أبريل وآفاقه
سوق العملات الرقمية مراجعة أبريل: بيتكوين تواجه تعديل، وتأثير العوامل الكلية يتزايد
شهد سوق العملات الرقمية في شهر أبريل تقلبات ملحوظة، حيث شهدت بيتكوين تقلبات كبيرة بعد أن سجلت أعلى مستوى قياسي في مارس. في بداية الشهر، انخفض سعر بيتكوين بشكل حاد بأكثر من 5% ليكسر 66,000 دولار. على مدار الشهر، شهد السعر تقلبات متعددة، مدفوعة بشكل رئيسي بالعوامل الاقتصادية الكلية وتغيرات مشاعر السوق. تتماشى هذه الاتجاهات مع التغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية، مما يبرز حساسية بيتكوين تجاه الاتجاهات الاقتصادية العالمية.
توقع سوق المشتقات هذا الانخفاض، حيث أن انخفاض معدل التمويل لعقود بيتكوين الآجلة يشير إلى التصحيح القادم. بالنسبة للعديد من المراقبين، فإن تغير معنويات السوق يجعل هذا التعديل يبدو لا مفر منه، وقد حدثت عملية تصفية ملحوظة خلال أوقات تداول ETF في الولايات المتحدة.
التغيير الآخر في مشاعر بيتكوين (BTC) قد يكون مرتبطًا بتغير توقعات أسعار الفائدة الأمريكية، وقد يكون الانخفاض الأخير مرتبطًا بذلك. وهذا يذكر الناس أنه على الرغم من أن العديد يعتبرون بيتكوين "خزينة القيمة"، إلا أنها لا تزال حساسة للتغيرات الاقتصادية الكلية.
على مدار الشهر، تحرك سعر BTC بين 73,000 و60,000 دولار. قد يُعزى هذا الاستقرار إلى عدة عوامل. أحد التأثيرات البارزة هو الانخفاض غير المتوقع لمؤشر الدولار DXY. ضعف الدولار يجعل سعر BTC أكثر جاذبية، مما يدعم سعر BTC.
قد تؤدي مواقف المستثمرين تجاه حدث نصف البيتكوين إلى توقعات بزيادة الأسعار. هذه هي عامل آخر قد يؤثر على مشاعر السوق. ومع ذلك، لم تتحقق هذه التوقعات، ولم يتأثر سعر البيتكوين.
علاوة على ذلك، على الرغم من تباطؤ الخطوات، لا يزال تدفق ETFs يدعم السوق.
مع انتهاء أبريل، يتواجد BTC حالياً في الطرف السفلي من نطاق الأسعار، مما يدل على ضعف السوق بشكل ملحوظ، وقد يؤدي ذلك إلى المزيد من التطورات المثيرة للاهتمام.
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
ابتكارات وتغيرات منتجات الاستثمار في التشفير
في أبريل، كان هناك تقدم مهم في الاستكشاف المستمر لتوكنات الأصول، خاصة مع إطلاق صندوق السيولة الرقمية المؤسسي من قبل إحدى شركات إدارة الأصول. هذا الصندوق مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين القادرين على تلبية الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار الكبيرة، ويتم تمثيله من خلال توكنات على شبكة الإيثيريوم. يستثمر بشكل رئيسي في الأصول الآمنة التي تولد الدخل، مثل سندات الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء، ويتم دفع الأرباح على شكل توكنات. لا توفر هذه النموذج الابتكاري خيار استثماري جديد فحسب، بل تُظهر أيضًا كيف يمكن أن تعزز تقنية البلوكشين سيولة الأصول المالية التقليدية وإمكانية الوصول إليها.
يدير هذا الصندوق أصولاً تزيد قيمتها عن 375 مليون دولار من 10 حائزين فقط، مما يبرز التقدم الكبير في دمج الأصول من العالم الحقيقي مع تقنية التشفير.
علاوة على ذلك، من خلال التعاون مع العديد من المؤسسات، تم تعزيز هذه العملة الرقمية بشكل أكبر. يربط هذا التعاون العملة الرقمية بحوض العقود الذكية الخاص بـ USDC، مما يجعل الاسترداد المباشر والسيولة المستمرة ممكنين. وبالتالي، يمكن للمستثمرين تحويل حيازاتهم من العملة الرقمية إلى USDC في أي وقت، مما يدعم المعاملات العالمية الفورية. هذه الميزة مفيدة بشكل خاص لشركات التشفير التي تدير أموالاً كبيرة، حيث توفر وسيلة سلسة للوصول السريع إلى الأموال، مع تزايد ظهور العملات المستقرة في المعاملات الدولية. تمثل هذه التكامل تقدماً مهماً في إدارة السيولة في القطاع المالي.
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
التنظيم والتوسع الإقليمي
أبريل كان شهرًا مهمًا للغاية في مجال تنظيم العملات الرقمية، خاصة بعد أن وافقت هيئة النقد في هونغ كونغ على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم. هذا القرار يمثل تغييرًا لقواعد اللعبة في السوق الآسيوية، وخاصة في سوق هونغ كونغ، على الرغم من أنه من الجدير بالذكر أن وصول المستثمرين من البر الرئيسي الصيني لا يزال مقيدًا بشكل كبير بسبب التنظيمات الصارمة. تتعلق هذه القرار بثلاث مجموعات استثمارية رئيسية، مما يظهر أهمية إدماج العملات الرقمية في النظام المالي الأوسع.
في أوروبا، تتقدم حالة العملات الرقمية أيضًا. أعلنت إحدى البنوك الكبرى في ألمانيا أنها تستعد لتقديم خدمات تداول وتخزين العملات الرقمية. يبرز هذا الإجراء الذي اتخذته المؤسسات المالية التقليدية والمحافظة الرؤية المتزايدة بأن العملات الرقمية تعتبر أصولًا مشروعة وقابلة للاستثمار. إن نهج البنك هذا جدير بالملاحظة، حيث يركز على تقديم خدمات التشفير كجزء من نموذج أعماله، وليس مجرد السعي وراء العوائد المضاربة. يعكس هذا تطبيقًا أعمق وأكثر واقعية لتكنولوجيا البلوكشين في التمويل المؤسسي.
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
تحديات تنظيمية في تطوير الإيثيريوم
تشبه حركة الإيثريوم حركة البيتكوين، ولكنها تتلقى اهتمامًا أكبر من حيث التنظيم. لم تقرر هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بعد طلبات ETF للإيثريوم، حيث تطلب من الجمهور تقديم تعليقات على الاقتراحات المعدلة، مما يدل على حذر الهيئة التنظيمية واستمرار عدم اليقين في البيئة التنظيمية.
من الجدير بالذكر أن مختبرات الإيثريوم قد رفعت دعوى قضائية ضد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، تتحدى قرار "تصنيف ETH كأوراق مالية". قد توضح هذه الدعوى موقف الإيثريوم تجاه التنظيم ، بينما تؤثر أيضًا على عملات رقمية أخرى. إذا تم الفوز بالقضية ، فقد تؤثر على ديناميات السوق وتعزز ثقة المستثمرين.
تشير هذه الخطوة بشكل قوي إلى أن الجهة المصدرة تعمل على فرضية أن الموافقة ستتم في النهاية.
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
بيتكوين減半
حدث تقليل مكافأة البيتكوين هذا الشهر، مما قلل من مكافآت الكتل للعمال المناجم. لهذا التغيير تأثيرات طويلة المدى كبيرة على الاقتصاد الشبكي. على الرغم من أننا لم نر تأثيرًا مباشرًا على الأسعار، إلا أن تقليل المكافآت مع مرور الوقت قد يعني رسوم معاملات أعلى، حيث يعتمد عمال المناجم أكثر على الغاز للحفاظ على الربحية. هذا التحول مهم لمستقبل البيتكوين كشبكة تداول، خاصة لأن الرسوم الأعلى قد تقلل من جاذبيتها للمعاملات الصغيرة. من الجانب الإيجابي، يجري تطوير شبكات Layer2، مما يساعد في تحقيق التوازن بين الأمان (الذي يعد أكثر أهمية للانتقالات الكبيرة) والتكلفة (التي تعد عاملًا أكبر في الانتقالات الصغيرة).
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
البيئة الكلية
العلاقة بين ارتفاع الذهب المستقر و العملات الرقمية
في أبريل ، لا يزال الذهب هو محور التركيز. على الرغم من أن حيازات أكبر صندوق متداول في البورصة للذهب في الولايات المتحدة قد انخفضت ، إلا أن أسعار الذهب تستمر في الارتفاع.
تستحق هذه الظاهرة الانتباه، خاصة في آسيا، على الرغم من أن البنية التحتية للسوق أقل تطوراً مقارنة بأمريكا الشمالية وأوروبا، إلا أنه تم تسجيل تدفق صافي إلى صناديق المؤشرات المتداولة للذهب.
لقد كانت البنوك المركزية أيضًا مشترين نشطين للذهب، حيث استمرت اتجاهات الشراء لمدة عشر سنوات. تُظهر البيانات الأخيرة من مجلس الذهب العالمي أن شراء البنوك المركزية للذهب يتم أساسًا بدافع تنويع الأسواق التقليدية واحتياطات مواجهة الأزمات، وليس من أجل الابتعاد عن الدولار. الدافع الوحيد الذي زاد العام الماضي هو أداء الذهب خلال الأزمات، مما يبرز عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي العالمي.
يبدو أن هذا الاهتمام بالذهب يتماشى مع مناقشات "البحث عن خيارات الدفع الدولية بخلاف الدولار" في عالم العملات الرقمية، مما يظهر أن السوق لديها حاجة أوسع لبدائل موثوقة خارج النظام المالي التقليدي.
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
توقعات سعر الفائدة وإشارات الاقتصاد
بدأ شهر أبريل بتركيز عالٍ على سوق المال الأمريكية، حيث أثارت التوقعات بشأن تخفيض أسعار الفائدة نقاشًا حادًا. البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع كبتت آمال خفض الفائدة في عام 2024. يبدو أن الاقتصاد الأمريكي قد يكون أكثر مرونة مما نتخيل.
تقدم سوق العمل الأمريكي ولجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC)
يهتم الناس بشدة ببيانات التوظيف الأمريكية، من المتوقع أن تكشف قائمة الرواتب ADP عن ضعف طفيف في سوق العمل. عادةً ما تكون هذه البيانات نذيرًا لبيانات التوظيف الرسمية التي تُنشر بعد أسبوع، والتي تشير أيضًا إلى نوع من التخفيف، حيث تظل نسبة البطالة عند 3.8%. تقدم تقارير JOLTS و Challenger مزيدًا من المعلومات حول حالة التوظيف والفصل.
في هذه الإصدارات، كانت المؤتمر الصحفي للجنة السوق الفيدرالية مفتاحًا بشكل خاص، حيث ناقش الرئيس جيروم باول القضايا المستمرة للتضخم واستراتيجية أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
سوق السندات الحكومية مشدود مع التقرير المالي الفصلي الأمريكي
هذا الشهر، كشفت التقارير الفصلية لوزارة المالية عن بعض الاستراتيجيات المالية الرئيسية، والتي توضح بالتفصيل خطة إصدار السندات القادمة والتعديلات على المالية العامة، مما يؤثر بشكل مباشر على سيولة السوق. كما تعكس هذه التحديثات سوق السندات الحكومية، حيث أن انخفاض السيولة وزيادة التقلبات منذ نهاية عام 2021 جعلت السوق تحت مراقبة وثيقة من قبل المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، أكدت التقارير على التعديل في الاقتراض المتوقع من وزارة المالية في الربع الثاني، والذي أصبح الآن أكبر بمقدار 41 مليار دولار مقارنة بالتوقعات السابقة، ليصل إجمالي المبلغ إلى 243 مليار دولار. على الرغم من أن هذه الزيادة تبدو كبيرة، إلا أنها لا تزال صغيرة مقارنةً بإجمالي الدين العام الضخم للولايات المتحدة (الذي يزيد حاليًا عن 34.5 تريليون دولار ويستمر في الارتفاع).
منظور عالمي
الاقتصاد العالمي يستحق أيضًا الانتباه. تشير عمليات السوق النقدية في اليابان إلى أن الحكومة قد تتدخل لدعم الين. أساسًا، "قفزة الين" (أي ارتفاع قيمة الين بشكل مفاجئ) تحدث بالتزامن مع انخفاض مؤشر DXY للدولار، مما أدى إلى تخمينات بأن بنك اليابان قد يتدخل في سوق العملات للتأثير على قيمة الين.
في الوقت نفسه، تتخذ جنوب إفريقيا خطوات لتنظيم العملات الرقمية، مما يدل على أن المؤسسات هناك أصبحت مهتمة بشكل متزايد بالأصول الرقمية. بالمقابل، تواجه فنزويلا صعوبات في استخدام USDT (عملة رقمية) في تجارتها النفطية بسبب مخاطر العقوبات.
! مراجعة سوق العملات المشفرة في أبريل: بشرت BTC بتصحيح قوي ، متأثرا بالعوامل الكلية
أبرز الأحداث هذا الشهر