Oportunidades y desafíos del proyecto RWA: la transformación de un concepto a la realidad
A principios de 2025, el mercado financiero de Hong Kong recibió dos buenas noticias: el lanzamiento del primer fondo tokenizado minorista y la próxima publicación de una nueva declaración de política de desarrollo de activos virtuales. Estos movimientos se consideran señales importantes para la implementación en cumplimiento de proyectos RWA. Al mismo tiempo, la Bolsa de Activos Digitales de Shanghai logró emitir el proyecto "Uva Malu" y financiar 10 millones, lo que marca la transición de la tokenización RWA de un concepto a una práctica real.
Recientemente, las partes interesadas de la industria han estado trabajando activamente en temas relacionados con RWA, abarcando varios campos como bonos, oro, metales raros, activos no rentables y productos agrícolas. Sin embargo, a medida que la verificación del proyecto avanza, muchas empresas comienzan a preguntarse: ¿es adecuado su proyecto para hacer RWA? ¿Cuáles son los requisitos de RWA para los activos subyacentes? ¿Cómo evitar emitir "monedas de aire"? ¿Tienen los activos anclados físicamente atractivo para la inversión?
Este artículo intentará responder a estas preguntas y presentar un punto de vista central: el camino más ideal para los RWA debería ser activos continentales + cumplimiento de datos para la salida + recaudación de fondos en el extranjero, logrando activos controlables, datos confiables y fondos recaudables.
Uno, la esencia y características de RWA
RWA(Tokenización de Activos del Mundo Real)se refiere a la conversión de datos sobre el valor, la operación, los ingresos, etc. de activos del mundo real en tokens digitales a través de la tecnología blockchain, y su emisión y negociación en la cadena. La financiación RWA tiene las siguientes características:
Enfocado en los activos subyacentes: El financiamiento RWA depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, en lugar del crédito del sujeto empresarial. Mientras la empresa posea un lote de activos que tenga valor y potencial, se puede lograr la financiación empaquetada en la cadena.
Alta velocidad de financiamiento: Con la ayuda de tecnologías de blockchain como contratos inteligentes, RWA digitaliza todo el proceso de financiamiento en la cadena, aumentando significativamente la eficiencia del financiamiento.
Aumentar la liquidez de los activos: a través de la tokenización y la fragmentación, reducir la barrera de entrada a la inversión y aumentar la liquidez de los activos.
Los tipos de activos adecuados para RWA incluyen: stablecoins, bonos y acciones, bienes raíces, materias primas y otros activos de alto valor, calidad superior y que requieren mejorar su liquidez.
Dos, los desafíos que enfrentan las RWA empresariales
A pesar de que las perspectivas de RWA son atractivas, los casos de éxito de empresas en el continente siguen siendo escasos. Principalmente enfrentan dos grandes desafíos:
Desafíos de cumplimiento
El continente chino prohíbe claramente las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas. Por lo tanto, las empresas en el interior deben planificar un camino completo de cumplimiento para lograr RWA, que incluye:
Los tokens se emiten en el extranjero
Los activos subyacentes pueden estar en el país o en el extranjero
El proyecto puede estar vinculado tanto dentro como fuera del país o solo en el extranjero
Los proyectos que involucran transacciones transfronterizas deben, en primer lugar, lograr la financiarización de activos, vinculando los productos a productos financieros estandarizados como acciones, bonos y participaciones (, para adaptarse al marco legal existente.
Atractivo para los inversores
Después de que los tokens RWA entren en el mercado secundario, atraer a los inversores es el desafío clave. Los inversores potenciales deben cumplir simultáneamente con dos condiciones:
Hay un incentivo para comprar: los tokens RWA están anclados a activos, su valor es relativamente estable y es difícil que experimenten un aumento explosivo. Los inversores deben estar interesados en el activo subyacente en sí.
Pertenece a ) inversionistas calificados en el extranjero (: Para proteger a los inversionistas, las bolsas suelen establecer umbrales de entrada.
Estas dos condiciones reducen significativamente el alcance de los posibles inversores.
Tres, Ruta de implementación del proyecto RWA y preparación empresarial
Proyectos RWA viables de primera selección
Las empresas deben comprender completamente la situación de sus activos, identificar los activos subyacentes y vincularlos con las operaciones de la empresa. Esto requiere que las empresas cuenten con talento interdisciplinario que entienda tanto las operaciones empresariales y las características de los activos, como el ecosistema Web3.
La tecnología y el cumplimiento son lo primero
Estudio en profundidad del plan RWA, que incluye el diseño del modelo económico de tokens, el desarrollo de la arquitectura técnica, la formulación de métodos de recolección de datos, la evaluación del ciclo de costos y la planificación de rutas de cumplimiento, entre otros.
Ejecución del proyecto
Completar la debida diligencia exhaustiva, la redacción del libro blanco, el desarrollo y despliegue de contratos inteligentes, la elaboración de textos legales, entre otros, para lograr la tokenización de activos.
Circulación en el mercado secundario planificada anteriormente
De acuerdo con el entorno político, las necesidades de las empresas y los cambios en los inversores, ayudar a las empresas a completar la cotización en la bolsa y entrar en la circulación del mercado secundario.
Operación de la comunidad y consultoría continua
Diseñar e implementar un plan de operación de comunidad, conectar recursos de medios y KOL, optimizar procesos operativos, implementar estrategias de gestión de valor de mercado, etc.
Cuatro, equipo profesional ayuda a la implementación de RWA
Para que el proyecto RWA se implemente con éxito, se necesita un equipo profesional que brinde apoyo integral. El equipo de servicio ideal debe contar con las siguientes características:
Tener experiencia completa en instancias de RWA
Captar con precisión los puntos de dolor y las necesidades de la empresa
Proporcionar un servicio integral de todos los puertos y todas las cadenas
Los miembros del equipo incluyen expertos de múltiples campos como cumplimiento legal, consultoría estratégica, tecnología blockchain y finanzas.
Elegir un equipo profesional adecuado aumentará significativamente la probabilidad de éxito en la implementación del proyecto RWA, ayudando a las empresas a obtener una ventaja en este nuevo campo emergente.
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RWA proyecto rompe el estancamiento: el doble desafío de Cumplimiento y atractivo para la inversión
Oportunidades y desafíos del proyecto RWA: la transformación de un concepto a la realidad
A principios de 2025, el mercado financiero de Hong Kong recibió dos buenas noticias: el lanzamiento del primer fondo tokenizado minorista y la próxima publicación de una nueva declaración de política de desarrollo de activos virtuales. Estos movimientos se consideran señales importantes para la implementación en cumplimiento de proyectos RWA. Al mismo tiempo, la Bolsa de Activos Digitales de Shanghai logró emitir el proyecto "Uva Malu" y financiar 10 millones, lo que marca la transición de la tokenización RWA de un concepto a una práctica real.
Recientemente, las partes interesadas de la industria han estado trabajando activamente en temas relacionados con RWA, abarcando varios campos como bonos, oro, metales raros, activos no rentables y productos agrícolas. Sin embargo, a medida que la verificación del proyecto avanza, muchas empresas comienzan a preguntarse: ¿es adecuado su proyecto para hacer RWA? ¿Cuáles son los requisitos de RWA para los activos subyacentes? ¿Cómo evitar emitir "monedas de aire"? ¿Tienen los activos anclados físicamente atractivo para la inversión?
Este artículo intentará responder a estas preguntas y presentar un punto de vista central: el camino más ideal para los RWA debería ser activos continentales + cumplimiento de datos para la salida + recaudación de fondos en el extranjero, logrando activos controlables, datos confiables y fondos recaudables.
Uno, la esencia y características de RWA
RWA(Tokenización de Activos del Mundo Real)se refiere a la conversión de datos sobre el valor, la operación, los ingresos, etc. de activos del mundo real en tokens digitales a través de la tecnología blockchain, y su emisión y negociación en la cadena. La financiación RWA tiene las siguientes características:
Enfocado en los activos subyacentes: El financiamiento RWA depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, en lugar del crédito del sujeto empresarial. Mientras la empresa posea un lote de activos que tenga valor y potencial, se puede lograr la financiación empaquetada en la cadena.
Alta velocidad de financiamiento: Con la ayuda de tecnologías de blockchain como contratos inteligentes, RWA digitaliza todo el proceso de financiamiento en la cadena, aumentando significativamente la eficiencia del financiamiento.
Aumentar la liquidez de los activos: a través de la tokenización y la fragmentación, reducir la barrera de entrada a la inversión y aumentar la liquidez de los activos.
Los tipos de activos adecuados para RWA incluyen: stablecoins, bonos y acciones, bienes raíces, materias primas y otros activos de alto valor, calidad superior y que requieren mejorar su liquidez.
Dos, los desafíos que enfrentan las RWA empresariales
A pesar de que las perspectivas de RWA son atractivas, los casos de éxito de empresas en el continente siguen siendo escasos. Principalmente enfrentan dos grandes desafíos:
El continente chino prohíbe claramente las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas. Por lo tanto, las empresas en el interior deben planificar un camino completo de cumplimiento para lograr RWA, que incluye:
Los proyectos que involucran transacciones transfronterizas deben, en primer lugar, lograr la financiarización de activos, vinculando los productos a productos financieros estandarizados como acciones, bonos y participaciones (, para adaptarse al marco legal existente.
Después de que los tokens RWA entren en el mercado secundario, atraer a los inversores es el desafío clave. Los inversores potenciales deben cumplir simultáneamente con dos condiciones:
Hay un incentivo para comprar: los tokens RWA están anclados a activos, su valor es relativamente estable y es difícil que experimenten un aumento explosivo. Los inversores deben estar interesados en el activo subyacente en sí.
Pertenece a ) inversionistas calificados en el extranjero (: Para proteger a los inversionistas, las bolsas suelen establecer umbrales de entrada.
Estas dos condiciones reducen significativamente el alcance de los posibles inversores.
Tres, Ruta de implementación del proyecto RWA y preparación empresarial
Las empresas deben comprender completamente la situación de sus activos, identificar los activos subyacentes y vincularlos con las operaciones de la empresa. Esto requiere que las empresas cuenten con talento interdisciplinario que entienda tanto las operaciones empresariales y las características de los activos, como el ecosistema Web3.
Estudio en profundidad del plan RWA, que incluye el diseño del modelo económico de tokens, el desarrollo de la arquitectura técnica, la formulación de métodos de recolección de datos, la evaluación del ciclo de costos y la planificación de rutas de cumplimiento, entre otros.
Completar la debida diligencia exhaustiva, la redacción del libro blanco, el desarrollo y despliegue de contratos inteligentes, la elaboración de textos legales, entre otros, para lograr la tokenización de activos.
De acuerdo con el entorno político, las necesidades de las empresas y los cambios en los inversores, ayudar a las empresas a completar la cotización en la bolsa y entrar en la circulación del mercado secundario.
Diseñar e implementar un plan de operación de comunidad, conectar recursos de medios y KOL, optimizar procesos operativos, implementar estrategias de gestión de valor de mercado, etc.
Cuatro, equipo profesional ayuda a la implementación de RWA
Para que el proyecto RWA se implemente con éxito, se necesita un equipo profesional que brinde apoyo integral. El equipo de servicio ideal debe contar con las siguientes características:
Elegir un equipo profesional adecuado aumentará significativamente la probabilidad de éxito en la implementación del proyecto RWA, ayudando a las empresas a obtener una ventaja en este nuevo campo emergente.