O tamanho dos ativos RWA do ecossistema Aptos ultrapassa 500 milhões de dólares, com amplas perspectivas para a tokenização de crédito de venda privada.
O mercado RWA está em fase inicial, e a Aptos demonstra um forte impulso.
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) é um campo muito observado que ainda não liberou completamente seu potencial de conectar enormes ativos de mercados tradicionais. Dados mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, embora tenha crescido 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA ainda está em uma fase inicial, e à medida que mais tipos de ativos forem tokenizados no futuro, espera-se que esse campo entre em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, a blockchain Aptos tem se destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos bloqueados (TVL) em RWA na cadeia Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com a adesão de mais projetos DeFi, os ativos RWA no ecossistema Aptos podem ter mais oportunidades de investimento, colocando-os em uma posição vantajosa na próxima fase da competição.
O crédito privado continua a ser a principal classe de ativos
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA e é a classe de ativos mais focada atualmente, seguido pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain e geralmente carecem de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a concorrência de stablecoins de rendimento, que são garantidas por títulos do Tesouro e oferecem características de retorno semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado privado. No setor financeiro tradicional, o crédito privado tem atraído muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Por exemplo, o processo de auditoria do crédito privado tradicional é complicado, os custos de transação são elevados, e as pequenas e médias empresas muitas vezes têm dificuldade em obter financiamento devido à falta de histórico de crédito.
Os protocolos de criptografia agem como intermediários, com a emissão e gestão de ativos em cadeia como modelo de negócio central, reduzindo custos ao eliminar etapas intermediárias e aumentando a transparência ao fornecer pools de empréstimos e desempenho em tempo real dos ativos subjacentes.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares é concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juro anual de 12%, tendo 1,1 milhões de dólares em contas a receber como garantia. Esta etapa garante que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo uma base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante principal, a taxa de juros, a frequência de reembolso, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e mecanismos de tratamento de inadimplência. Os contratos inteligentes suportam a gestão do estado de reembolso, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou a transferência ponto a ponto.
3. Embalagem conforme as normas
O processo de tokenização deve estar em conformidade com os requisitos regulamentares. Estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal em regiões específicas. Todos os investidores devem passar por uma verificação de identidade, sujeita a restrições de acesso e transferências de acordo com a legislação aplicável. Os documentos de divulgação off-chain deixam claro que os tokens são ativos de dívida, não conferindo direitos de voto ou características de ações.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens através da interface do usuário ou plataforma de protocolo, aceitando investimento em blockchain. Após a verificação de identidade, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebendo o capital e juros de reembolso periodicamente.
5. Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos
O mutuário efetua o pagamento conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito específico, sendo mapeados na blockchain por meio de técnicas tecnológicas, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são organizados para continuidade. Parte da estrutura dos tokens permite a negociação em trocas descentralizadas ou mercados específicos, embora geralmente haja um período de bloqueio.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, apresenta vantagens únicas na sua arquitetura técnica no setor de RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica da Aptos pode atingir 150.000 transações por segundo, estabilizando-se em ambientes reais entre 4000-5000 TPS, muito acima de outras blockchains. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: As taxas de transação da Aptos são, em média, inferiores a 0,01 dólares, o que é favorável para operações frequentes na cadeia.
Arquitetura modular e escalabilidade: O design da Aptos permite a otimização independente de cada camada, adequado para gerenciar metadados de ativos RWA complexos.
layout ecológico
A Aptos aumentou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: A Aptos já colaborou com várias instituições financeiras renomadas, introduzindo diversos ativos RWA.
Amigabilidade regulatória: Aptos incorporou funcionalidades de verificação de identidade on-chain e rastreamento de ativos através da colaboração com plataformas de conformidade, cumprindo os requisitos regulamentares aplicáveis.
Posicionamento em mercados emergentes: A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em áreas com baixa inclusão financeira, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através da tokenização de produtos de crédito privado.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na pista RWA deve-se à sua vantagem técnica e ao layout ecológico. Até recentemente, seu RWA TVL alcançou 538 milhões de dólares, colocando-o em terceiro lugar entre as blockchains públicas. O crédito privado, como motor de crescimento do RWA, realiza a tokenização para permitir a composibilidade em blockchain, permitindo que os tokens de crédito participem de várias estratégias DeFi, gerando retornos significativos.
Atualmente, a diferença de taxas nos mercados financeiros tradicionais está a diminuir, levando as instituições a voltarem-se para soluções em blockchain. A Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender mercados emergentes. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera adicionar 500 milhões de dólares em RWA TVL no próximo ano. A Aptos está a mostrar um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado através da sinergia entre tecnologia e ecossistema.
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failed_dev_successful_ape
· 2h atrás
Antigamente prepare-se até à lua
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CommunitySlacker
· 2h atrás
Aptos ainda tem potencial.
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TokenStorm
· 2h atrás
Outra armadilha para enganar as pessoas antes de mais um bull run
O tamanho dos ativos RWA do ecossistema Aptos ultrapassa 500 milhões de dólares, com amplas perspectivas para a tokenização de crédito de venda privada.
O mercado RWA está em fase inicial, e a Aptos demonstra um forte impulso.
A tokenização de ativos do mundo real (RWA) é um campo muito observado que ainda não liberou completamente seu potencial de conectar enormes ativos de mercados tradicionais. Dados mostram que o valor de mercado total dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, embora tenha crescido 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que o desenvolvimento dos RWA ainda está em uma fase inicial, e à medida que mais tipos de ativos forem tokenizados no futuro, espera-se que esse campo entre em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crítico, a blockchain Aptos tem se destacado. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos bloqueados (TVL) em RWA na cadeia Aptos cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains. Com a adesão de mais projetos DeFi, os ativos RWA no ecossistema Aptos podem ter mais oportunidades de investimento, colocando-os em uma posição vantajosa na próxima fase da competição.
O crédito privado continua a ser a principal classe de ativos
O crédito privado representa 58% dos ativos RWA e é a classe de ativos mais focada atualmente, seguido pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain e geralmente carecem de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a concorrência de stablecoins de rendimento, que são garantidas por títulos do Tesouro e oferecem características de retorno semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos por instituições ou investidores não bancários a empresas ou indivíduos no mercado privado. No setor financeiro tradicional, o crédito privado tem atraído muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos retornos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Por exemplo, o processo de auditoria do crédito privado tradicional é complicado, os custos de transação são elevados, e as pequenas e médias empresas muitas vezes têm dificuldade em obter financiamento devido à falta de histórico de crédito.
Os protocolos de criptografia agem como intermediários, com a emissão e gestão de ativos em cadeia como modelo de negócio central, reduzindo custos ao eliminar etapas intermediárias e aumentando a transparência ao fornecer pools de empréstimos e desempenho em tempo real dos ativos subjacentes.
Processo de tokenização de ativos de crédito privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem acordos de empréstimo, definem ativos garantidores, elaboram planos de pagamento e cláusulas de inadimplência, e avaliam a situação financeira dos mutuários. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares é concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juro anual de 12%, tendo 1,1 milhões de dólares em contas a receber como garantia. Esta etapa garante que os ativos atendam aos padrões financeiros tradicionais, estabelecendo uma base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na cadeia
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante principal, a taxa de juros, a frequência de reembolso, a data de vencimento, detalhes dos ativos garantidos e mecanismos de tratamento de inadimplência. Os contratos inteligentes suportam a gestão do estado de reembolso, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou a transferência ponto a ponto.
3. Embalagem conforme as normas
O processo de tokenização deve estar em conformidade com os requisitos regulamentares. Estabelecer entidades de propósito específico ou prestadores de serviços de ativos virtuais como custodiante legal em regiões específicas. Todos os investidores devem passar por uma verificação de identidade, sujeita a restrições de acesso e transferências de acordo com a legislação aplicável. Os documentos de divulgação off-chain deixam claro que os tokens são ativos de dívida, não conferindo direitos de voto ou características de ações.
4. Emissão de tokens e financiamento
Exibir tokens através da interface do usuário ou plataforma de protocolo, aceitando investimento em blockchain. Após a verificação de identidade, os investidores utilizam criptomoedas para investir, recebendo tokens RWA como comprovante, e recebendo o capital e juros de reembolso periodicamente.
5. Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos
O mutuário efetua o pagamento conforme o plano, os fundos são recebidos pela entidade emissora e transferidos para uma entidade de propósito específico, sendo mapeados na blockchain por meio de técnicas tecnológicas, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse, e após o vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são organizados para continuidade. Parte da estrutura dos tokens permite a negociação em trocas descentralizadas ou mercados específicos, embora geralmente haja um período de bloqueio.
Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA
Vantagens tecnológicas
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, apresenta vantagens únicas na sua arquitetura técnica no setor de RWA:
Alta taxa de transferência e baixa latência: a taxa de transferência teórica da Aptos pode atingir 150.000 transações por segundo, estabilizando-se em ambientes reais entre 4000-5000 TPS, muito acima de outras blockchains. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando liquidação instantânea.
Baixos custos de transação: As taxas de transação da Aptos são, em média, inferiores a 0,01 dólares, o que é favorável para operações frequentes na cadeia.
Arquitetura modular e escalabilidade: O design da Aptos permite a otimização independente de cada camada, adequado para gerenciar metadados de ativos RWA complexos.
layout ecológico
A Aptos aumentou significativamente sua competitividade através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:
Parcerias institucionais: A Aptos já colaborou com várias instituições financeiras renomadas, introduzindo diversos ativos RWA.
Amigabilidade regulatória: Aptos incorporou funcionalidades de verificação de identidade on-chain e rastreamento de ativos através da colaboração com plataformas de conformidade, cumprindo os requisitos regulamentares aplicáveis.
Posicionamento em mercados emergentes: A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em áreas com baixa inclusão financeira, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através da tokenização de produtos de crédito privado.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na pista RWA deve-se à sua vantagem técnica e ao layout ecológico. Até recentemente, seu RWA TVL alcançou 538 milhões de dólares, colocando-o em terceiro lugar entre as blockchains públicas. O crédito privado, como motor de crescimento do RWA, realiza a tokenização para permitir a composibilidade em blockchain, permitindo que os tokens de crédito participem de várias estratégias DeFi, gerando retornos significativos.
Atualmente, a diferença de taxas nos mercados financeiros tradicionais está a diminuir, levando as instituições a voltarem-se para soluções em blockchain. A Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender mercados emergentes. Com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos espera adicionar 500 milhões de dólares em RWA TVL no próximo ano. A Aptos está a mostrar um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado através da sinergia entre tecnologia e ecossistema.