Анализ основных тенденций Блокчейн 2022 года

2021 год стал важным годом для Блокчейн. Рыночная капитализация криптовалюты превысила 3 триллиона долларов, объем торгов NFT составил более 23 миллиардов долларов, США выпустили первый ETF на фьючерсы на биткойн, Сальвадор сделал биткойн законным платежным средством, Ethereum изменил механизм взимания платы, общая стоимость заблокированных активов в DeFi превысила 200 миллиардов долларов, увеличившись в 7 раз по сравнению с прошлым годом, несколько новых цепочек появились, количество пользователей Блокчейн-кошельков возросло до 70 миллионов.

В последнее время криптовалюта стала важным средством для трансакций между странами. После начала войны в Украине крипторынок кратковременно упал, но затем восстановился, и украинская армия продолжает получать криптопожертвования. В ходе протестов водителей грузовиков в Канаде протестующие получили криптопожертвования после того, как традиционное краудфандинг было заблокировано. В будущем криптовалюта, вероятно, станет важным каналом для благотворительных пожертвований.

Принятие криптовалюты способствовало развитию нескольких областей экосистемы Блокчейн, включая улучшение инфраструктуры, разработку приложений, принятие основных языков программирования, а также увеличение регулирования и институционального принятия. В этом отчете анализируются основные тенденции Блокчейн в 2022 году.

Улучшения в области Блокчейн

В 2022 году, с появлением новых Layer 1 Блокчейнов, улучшений в консенсусных протоколах, стоимости транзакций, времени транзакций и токеномике, ожидается дальнейшее развитие в области Блокчейна. Решения Layer 2 также будут достигать прогресса, повышая масштабируемость Layer 1, с акцентом на развитие мостовых решений, упрощение кросс-цепочных переводов и реализацию многосетевого взаимодействия. Масштабируемость будет определять результат конкуренции между решениями Layer 1 и Layer 2.

1. Появление решений для многосетевой интероперабельности

В 2021 году появилось множество Layer 1 Блокчейн и решений Layer 2, потребность в кросс-цепочечной ликвидности стала узким местом для внедрения, а также важной возможностью.

С 2017 по 2021 год появилось множество решений для повышения скорости транзакций и снижения затрат, включая Polygon, Avalanche, Optimism, Terra и Solana. Эти Блокчейны используют смарт-контракты, чтобы привлечь разработчиков к созданию финансовых приложений и игр.

Для использования различных характеристик Блокчейна и максимизации прибыли, возможность кросс-цепочной передачи становится ключевой.

DEX-агрегаторы, такие как Paraswap, начинают интеграцию с кросс-чейн мостами, позволяя обмен токенов как в одной цепи, так и между цепями. Для приложений, не развернутых в многосетевой среде, такие кросс-чейн решения, как Symbiosis Finance и Multichain, могут решить проблему. Multichain привлек более 7,7 миллиарда долларов США в общей ликвидности на многосетевой платформе, способствуя кросс-чейн переводу и локальному обмену.

Известные DeFi-приложения, такие как Aave, Curve, Uniswap, уже развернуты на нескольких блокчейнах, и пользователям не нужно производить кросс-цепочные переводы для их использования.

!

2. Улучшение пользовательского опыта DEX и эффективности распределения средств

В 2022 году пользовательский опыт децентрализованной биржи (DEX) улучшится в плане удобства использования и капиталовложения.

Алгоритм на основе DEX станет более сложным. Простая ценовая модель Uniswap x * y = k оказывает значительное влияние на сделки с похожими активами, что приводит к убыткам.

Новый алгоритм/кривая DEX улучшений, например:

• Curve: Трейдинг стейблкоинов
• Balancer: Многоактивный ликвидный пул
• Dodo: активный маркет-мейкер
• MCDEX: Трейдинг бессрочными контрактами

Эти алгоритмы снижают влияние цен на транзакции, цены на мелкие транзакции более стабильны, что позволяет создавать более мелкие ликвидные пулы.

Многие DEX используют модель ордеров. Uniswap v3 позволяет поставщикам ликвидности ограничивать ликвидность в определенном ценовом диапазоне, который называется концентрированная ликвидность.

dYdX использует модель книги заказов, общий объем заблокированных средств быстро растет ( 11 ноября 2021 года 11 миллиардов долларов ), объем торгов близок к Uniswap ( дневной объем Uniswap составляет около 1,3 миллиарда долларов, dYdX около 950 миллионов долларов ). Но доходы Uniswap все еще значительно выше, чем у dYdX ( дневной максимум 17,7 миллиона долларов против 6,8 миллиона долларов ). Sushiswap планирует запустить аналогичный продукт, больше DEX могут последовать этому примеру.

Другие улучшения DEX включают развертывание односторонней ликвидности, страхование от непостоянных убытков, пакетную обработку и чистую сумму сделок, лимитные ордера, маржинальную торговлю и использование решений второго уровня.

!

3. Уровень 2 в DeFi использует увеличение

По состоянию на 31 декабря 2021 года, различные децентрализованные приложения (dApp) заблокировали активы на сумму более 241 миллиардов долларов США. Протоколы кредитования, такие как MakerDAO, Aave, Curve и Anchor Protocol, составляют около 25% от общей заблокированной стоимости (TVL). DEX, такие как Uniswap, PancakeSwap, spookswap и Serum, создали TVL в 13 миллиардов долларов.

TVL первого уровня Блокчейна быстро растет, TVL решений второго уровня также значительно увеличивается, Polygon вырос с 100 миллионов долларов до 8 миллиардов долларов. Решения второго уровня, такие как Arbitrum и Optimism, были выпущены во второй половине 2021 года и привлекли внимание участников DeFi и разработчиков.

С увеличением числа участников, сфера DeFi становится переполненной, увеличиваются торговые расходы и снижается скорость. Основные блокчейны уровня 1 быстро насыщаются, и стоимость газа растет.

Высокая волатильность и задержки комиссий за газ приводят к проскальзыванию сделок, что становится вечной проблемой Эфириума, и все больше активов перемещается на разные уровни.

Layer 2 и сайдчейны увеличивают скорость транзакций и снижают газовые сборы, развитие DeFi станет более мощным. В 2022 году ожидается, что больше приложений DeFi будут использовать Layer 2. Увеличение TVL таких Layer 2, как Arbitrum, Optimism и Boba, подтверждает принятие роллапов сообществом.

С увеличением скорости транзакций, снижением расходов и такими инновациями, как Optimism V2, развертывание смарт-контрактов Layer 1 на Layer 2 будет упрощено. В будущем основные токены будут запускать версии Layer 2, а мосты обеспечат эффективное межуровневое перемещение.

!

4. "NFT-Fi" определит 2022 год

Объем торгов NFT на нескольких платформах превысил 23 миллиарда долларов, OpenSea лидирует. В третьем квартале 2021 года объем торгов NFT превысил 10 миллиардов долларов, составив почти половину от общего объема за 2021 год.

Технология заемных/гарантированных NFT будет доминировать в этой области, конкурируя с рынком обмена токенов. В 2021 году NFT попали в поле зрения общественности, оказав влияние на арт-сообщество и получив признание мейнстрима. В 2022 году тенденция может продолжиться. Swap.Kiwi и другие позволяют непосредственно обменивать NFT. NFT могут представлять токенизированные активы и позиции, крупные учреждения могут создавать токены на позиции ликвидных пулов, осуществляя обменные сделки без закрытия позиций. Taker Protocol и другие позволяют использовать NFT в качестве залога для получения кредитов, обеспечивая ликвидность.

В 2021 году 75% сделок с NFT проводились в Блокчейн Эфириума. В 2022 году сделки с NFT могут перейти на другие цепочки, такие как Ronin, Flow, Immutable и Solana. Решения для межсетевого перемещения NFT переопределят область. Общий объем сделок с NFT на Solana превышает 1,3 миллиарда долларов, SolanArt лидирует. Polygon завершил сделки с NFT на сумму более 480 миллионов долларов, из которых 413 миллионов долларов поступило из OpenSea.

Приложения NFT-игр будут в центре внимания. Торговля игровыми предметами приведет к возникновению различных бизнес-моделей, таких как анализ производительности, дефицита и полезности предметов на блокчейне.

Примеры применения NFT в DeFi включают:

• Позиция поставщика ликвидности Uniswap V3 представлена NFT
• Ubisoft Quartz позволяет покупать дефицитные цифровые продукты за криптовалюту
• Университет Калифорнии в Беркли проводит аукцион на патенты изобретений Нобелевской премии NFT
• NFT как эксклюзивный билет на мероприятие
• Художник продает фанатам авторские права на потоковую музыку

!

5. Укрепление внимания к безопасности

В 2021 году кража криптовалюты достигла рекорда в 14 миллиардов долларов, а на платформах DeFi было украдено 2,2 миллиарда долларов. Это может помешать участию институциональных инвесторов в цепочечных протоколах.

Crypto.com и протокол Wormhole недавно подверглись хакерской атаке. Crypto.com раскрыла, что было украдено около 30 миллионов долларов в биткойнах и эфирах, 500 аккаунтов пользователей были атакованы. Протокол Wormhole понес убытки в размере около 320 миллионов долларов. Это указывает на то, что платформам цифровых активов необходимо улучшение перед широким внедрением.

Белые хакеры сыграют важную роль в защите экосистемы. На конференции ETHDenver 2022 Jay Freeman обнаружил ключевую уязвимость в коде Optimism и подчеркнул важность вознаграждений за уязвимости. Белые хакеры активно ищут уязвимости, открыто связываются с командами или атакуют платформы и возвращают средства. В августе 2021 года, в событии с хакерством Poly Network на 600 миллионов долларов, белые хакеры вернули средства и приняли предложения о работе.

Распространение криптовалюты неизбежно приводит к мошенничеству. Некоторые держатели BAYC были обмануты, чтобы продать по низкой цене, поэтому повышение уровня образования пользователей становится жизненно важным.

С увеличением финансирования, направленного на DeFi-протоколы, безопасность аудита должна быть в центре внимания. Инновации в DeFi создают больше уязвимостей, что способствует инновациям в области безопасности. С ужесточением регулирования, безопасность наBlockchain будет привлекать больше внимания.

!

6. Разработка инновационных DeFi и стейкинговых протоколов

Децентрализованное финансирование

В 2021 году маркетмейкеры Uniswap V3 заработали 200 миллионов долларов комиссионных, понесли временные убытки в 260 миллионов долларов, чистый убыток составил 60 миллионов долларов, что составляет 30% от комиссионных. Решение проблемы огромных временных убытков станет ключевым вопросом в 2022 году. Управление LP позициями в UniV3 сложнее, чем в V2, алгоритмы будут корректировать диапазон ликвидности на основе как ончейн, так и оффчейн данных. Увеличивается спрос на точные индексные протоколы. Протоколы, такие как Chainlink, становятся более популярными и сталкиваются с большей конкуренцией. Будет разработано больше решений для снижения временных убытков.

В 2021 году NFT и метавселенная привлекли внимание. В 2022 году интерес к новым протоколам DeFi возродится. Традиционные финансовые приложения, такие как процентные свопы, фьючерсы, хедж-фонды и страхование, будут запущены на Блокчейне. Также появятся новые протоколы.

Многие новые проекты будут черпать вдохновение из токеномики Curve и её помощи в эволюции таких протоколов, как Convex и Votium. Токеномика Curve позволяет пользователям голосовать за то, какой пул получит награды CRV.

Согласно текущим тенденциям использования, основная сеть Ethereum станет более дорогой, увеличив порог входа, а Layer 2 будет более выгоден для новичков. В конечном итоге только киты и профессиональные трейдеры смогут использовать основную сеть Ethereum. Новые DeFi протоколы также больше подходят для профессионалов. Централизованная ликвидность выгодна маркетмейкерам, но не дружелюбна к розничным инвесторам, дополнительные торговые сборы значительно снижают прибыль.

Ставка

Будет запущен новый протокол ликвидного стекинга, который позволит ставить токены на разных блокчейнах и проектах, а затем использовать производные токены от стекинга ( для участия в DeFi. Эти токены поддерживаются текущими удерживаемыми и заблокированными токенами.

ETH-merge будет использовать PoS для проверки транзакций Ethereum. Люди будут продолжать зарабатывать проценты, используя ликвидные стейкинг-токены, такие как stETH, в настоящее время годовая ставка составляет около 4,4%.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a1689fb977f44a8399a084cf2e4bbb13.webp(

) 7. Восхождение DAO

Децентрализованные автономные организации ( DAO ) управляются правилами, написанными и исполняемыми смарт-контрактами, все транзакции открыто видны любому на Блокчейн. DAO привлекает огромное внимание, финансируя покупку дорогих товаров, таких как футбольные и гольф-клубы, даже оригинал Конституции США.

В 2022 году DAO докажет, что можно коллективно строить больше бизнес-моделей, таких как TreasureDAO. Это успешный рынок NFT на Arbitrum, сосредоточенный на равномерном распределении доходов и общественной собственности. BitDAO держит ликвидные средства более 2,5 миллиарда долларов, управление финансами DAO станет более важным. BitDAO становится Master DAO, строит сообщество, покупает доли в нескольких DAO по всему миру. BitDAO сотрудничает с известными университетами для создания eduDAO, продвигая исследования, выдачу грантов и разработку новых продуктов. DAO также будет использоваться для политических пожертвований, UkraineDAO получила значительные пожертвования, а AssangeDAO собрала 7,5 миллиона долларов на юридические расходы для Джулиана Ассанжа.

Больше технологических компаний перейдут к децентрализованным организациям, включая крупные компании. Shapeshift успешно преобразовалась из централизованной сущности в децентрализованную, токенизировала права акционеров и провела эирдроп более чем 1 миллиону пользователей, став крупнейшим эирдропом в истории криптовалют.

DAO предоставляет протоколам и платформам быстрые возможности для сбора средств, позволяя большему количеству членов сообщества участвовать в принятии решений. Это может побудить новые протоколы и существующие протоколы проводить ICO, такие как Boba, Sushiswap и Uniswap, которые запускают токены.

Несмотря на то, что централизованные инвестиции в DAO становятся все более популярными, это не новое явление. "The DAO" был одним из первых DAO, позволяющих пользователям централизованно инвестировать, в 2016 году собрав 150 миллионов долларов от примерно 11 тысяч инвесторов, но из-за уязвимости в смарт-контракте был украден, что привело к хард-форку Ethereum в 2017 году.

Распространенные проблемы DAO заключаются в том, что рост масштабов сообщества приводит к замедлению принятия решений и неэффективному управлению задачами. Инструменты управления DAO будут становиться все более важными, чтобы предотвратить капитал