Phân tích lĩnh vực thế chấp thanh khoản BTC: Làm thế nào để kích hoạt hàng triệu tỷ USD vốn
Babylon là một giải pháp thế chấp BTC không quản lý, thực hiện thế chấp tài sản gốc lớp một của BTC thông qua mật mã. Những Bitcoin được thế chấp sẽ không rời khỏi mạng chính, an toàn được đảm bảo bởi cơ chế PoW. Quá trình thế chấp hoàn toàn hoạt động theo cách ký quỹ một lần có thể rút EOTS, không phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối hoặc bên quản lý nào. Giải pháp này rất được cộng đồng BTC ưa chuộng.
Babylon cho phép những người nắm giữ Bitcoin nhận được lợi nhuận thế chấp trong khi đảm bảo an toàn, mở ra lĩnh vực staking BTC, sẽ thay đổi cách thức hoạt động của hệ sinh thái BTC. Đồng thời, việc giới thiệu thế chấp BTC cũng có thể giải quyết vấn đề lạm phát và khó khăn khởi đầu của các chuỗi POS nhỏ và vừa.
BTCthế chấp thanh khoản
Giải pháp thế chấp thanh khoản BTC tương tự như token thanh khoản ETH, nhằm mục đích thực hiện gửi tiết kiệm BTC, có thể rút ra bất kỳ lúc nào và được hưởng lãi suất. Token thế chấp thanh khoản cũng có thể tạo ra lợi nhuận trong các dự án DeFi khác. Trong khi đó, thế chấp Babylon có thể được coi là gửi tiết kiệm có kỳ hạn, có lợi suất cao hơn nhưng không thể rút kịp thời.
Giải pháp này cũng có thể thu hút nhiều người dùng BTC không thuộc mạng chính tham gia, chẳng hạn như người dùng Ethereum nắm giữ wBTC. Về bản chất, dự án sử dụng BTC của người dùng để thế chấp tại Babylon, sử dụng lợi nhuận từ việc thế chấp để trả lãi, và trái phiếu của người dùng ( cũng có thể giao dịch bằng token thế chấp thanh khoản ).
Hiện tại, token thế chấp thanh khoản của Babylon chủ yếu được xây dựng trên Ethereum, trong tương lai sẽ hỗ trợ đa chuỗi. Ngoài Lombard, các dự án khác đều sử dụng mô hình ủy thác, do bên dự án thay mặt người dùng thế chấp vào Babylon, các tổ chức bên thứ ba cung cấp thanh khoản.
pSTAKE
pSTAKE áp dụng thanh khoản được quản lý bởi tổ chức, người dùng gửi tiền thế chấp cho địa chỉ hút tài sản của pSTAKE, được hỗ trợ thanh khoản bởi các tổ chức như Cobo, sau đó dự án sẽ thế chấp BTC cho Babylon.
yBTC là token thế chấp thanh khoản chính thức, chưa được phát hành, dự kiến cho phép người dùng sử dụng yBTC để thu lợi nhuận từ các dự án DeFi khác. yBTC sẽ được phát hành trên Ethereum trước, sau đó mở rộng sang các L2 khác.
Dự án hiện đang ở giai đoạn v1, chưa triển khai kế hoạch điểm thưởng, dự kiến sẽ ra mắt đồng thời với mạng chính. Tham gia thế chấp thanh khoản trên mạng thử nghiệm sẽ nhận được điểm thưởng bổ sung. Hiện tại, v1 có 44813 người dùng tham gia, đã thế chấp 40.65 sBTC.
Lorenzo
Lorenzo đã thực hiện một dịch vụ tách biệt vốn và lãi tương tự như pendle trên kế hoạch thanh khoản BTC.
Người dùng gửi BTC đến ví đa chữ ký Lorenzo, được lưu giữ bởi đại lý thế chấp ( một nhóm các tổ chức Bitcoin đáng tin cậy và các ông lớn TradFi ), nhận stBTC làm chứng chỉ thế chấp, sau đó Lorenzo sẽ thế chấp BTC cho Babylon.
Lorenzo phát hành ba loại token:
Thanh khoản vốn token (LPT): đại diện cho token hóa vốn BTC có thể được đổi lại, stBTC là LPT chính thức của Lorenzo.
Tích lũy lợi tức mã thông báo (YAT): đại diện cho quyền yêu cầu lợi tức từ dự án thế chấp khi kết thúc thời gian tái thế chấp. YAT có thể giao dịch chuyển nhượng, sau thời hạn không thể chuyển nhượng.
Thế chấp chứng minh token(SPT): Người dùng sử dụng YAT để nhận phần thưởng dự án, sau đó YAT tự động chuyển đổi thành SPT tương đương, vào hàng đợi thống nhất, không thể giao dịch. Mục đích duy nhất của SPT là theo thứ tự bị tiêu hủy khi người dùng phá hủy stBTC để rút BTC.
LPT và YAT đều có thể giao dịch, người nắm giữ có thể lần lượt sử dụng để yêu cầu lợi nhuận và rút BTC đã thế chấp lại. stBTC và các LPT khác có thể được coi là một hình thức khác của Bitcoin được đóng gói, mục tiêu của Lorenzo là cuối cùng thay thế wBTC. Giá trị của YAT đến từ tỷ lệ lợi nhuận tích lũy và sự đầu cơ vào tỷ lệ lợi nhuận trong tương lai, có tính biến động cao.
Trong hợp đồng cho vay, LPT và YAT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay tài sản; đổi lại, người thế chấp có quyền kiểm soát lớn hơn đối với đầu tư và thanh khoản.
Mạng chính Lorenzo được khởi động thành hai giai đoạn. Giai đoạn Một là thử nghiệm từ việc đúc stBTC từ BTC và đổi stBTC sang BTC. Giai đoạn Hai giới thiệu thế chấp代理 để quản lý phi tập trung BTC mà người dùng thế chấp, và phát hành token thế chấp thanh khoản được hỗ trợ bởi BTC.
Lombard
Lombard áp dụng phương thức phi tập trung hơn, tiền của người dùng được thế chấp trực tiếp vào Babylon, không cần tin tưởng vào bên thứ ba cung cấp thanh khoản. Cấu trúc tổng thể bao gồm người dùng, nút Bitcoin, backend và trạng thái máy phi tập trung quản lý quy trình thế chấp của Consortium(.
Quy trình thế chấp được quản lý bởi Consortium phi tập trung. Người dùng gửi BTC gốc đến địa chỉ Consortium, backend sẽ lắng nghe khoản tiền gửi và kích hoạt quy trình công chứng, Consortium xác minh khoản tiền gửi và thế chấp BTC vào Babylon, đúc số lượng LBTC tương ứng cho người dùng.
LBTC là token thế chấp thanh khoản của Lombard, người nắm giữ nhận được lợi nhuận gốc thông qua việc thế chấp Babylon. LBTC có thể đổi 1:1 với BTC, có khả năng cross-chain và tương thích với DeFi, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các giao thức cho vay, DEX vĩnh viễn, v.v. LBTC được phát hành đầu tiên trên Ethereum, sau đó mở rộng sang nhiều chuỗi khác.
Lombard hiện đang ở giai đoạn đầu tiên, hoạt động trong chế độ Beta riêng tư trên mạng chính Ethereum, những người tham gia đủ điều kiện có thể thế chấp BTC gốc và đúc LBTC. Hiện tại chỉ có thể thế chấp mà không thể rút tiền. Giai đoạn thứ hai sẽ mở cửa cho công chúng LBTC trong vài tuần tới, đồng thời duy trì giới hạn tiền gửi.
![BTC LSD đường đua: Làm thế nào để kích hoạt hàng nghìn tỷ đô la vốn?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(
) Solv
Solv sẽ tích hợp lợi nhuận Staking của BTC Layer2 và lợi nhuận Restaking ### vào Babylon (, và mã hóa lợi nhuận DeFi của ETH Layer2 thành SolvBTC. SolvBTC tích hợp liền mạch với các giao thức khác, đưa thanh khoản Bitcoin đến các giao thức ứng dụng khác nhau. Solv hỗ trợ Ethereum, BNB, ARB và Merlin.
Solv áp dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, bao gồm các mô-đun như bảo vệ an toàn tích hợp, oracle giá cả và token dựa trên chiến lược thanh khoản, thiết lập tiêu chuẩn quy trình không cần tin cậy thông qua hợp đồng thông minh. Cũng áp dụng mô hình ủy thác, quỹ ngoài chuỗi được nắm giữ bởi những người ủy thác có uy tín.
solvBTC.BBN là token thế chấp thanh khoản chính thức của Solv, sẽ được tích hợp với nhiều giao thức DeFi khác nhau. Chức năng của nó bao gồm:
Cung cấp thanh khoản ngay lập tức và cơ hội lợi nhuận cao cho người nắm giữ trên DEX, không cần KYC.
Trong hợp đồng vay mượn, có thể thế chấp để kiếm thêm lợi nhuận, đồng thời giúp người vay có được vị thế lợi nhuận đòn bẩy.
Trong giao thức giao dịch lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận tương lai của BBN, quản lý biến động lợi nhuận, tối ưu hóa lợi tức.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 4, SolvBTC đã thu hút hơn 12.000 BTC được thế chấp trên Merlin Chain, Arbitrum và BNB Chain, với 20.000 người dùng tham gia.
Điểm Solv )XP( được cấu thành từ ba phần: điểm cơ bản, điểm tăng tốc và điểm giới thiệu:
Điểm cơ bản: Được nhận qua việc gửi vào Solv Vaults, gửi nhiều hơn và giữ lâu hơn, điểm sẽ nhiều hơn.
Thẻ tăng tốc: Đạt ngưỡng đầu tư hoặc tham gia hoạt động để nhận thẻ tăng tốc, tăng cường điểm cơ bản.
Điểm khuyến nghị: Mời người mới có thể nhận được 10% điểm cơ bản của người giới thiệu.
![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt hàng trăm tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
) Bedrock
Bedrock ban đầu được phát triển cho hệ sinh thái Eigenlayer, sau đó trở thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX, đạt gần 2 tỷ TVL trong hệ sinh thái ETH và IOTX. Được ủy thác phát triển bởi Babylon, giao thức thế chấp thanh khoản BTC UniBTC cho phép người dùng Ethereum thế chấp wBTC cho Babylon. uniBTC được phát hành trên Ethereum.
Người dùng nhận được phần thưởng Bedrock và điểm Babylon bằng cách nắm giữ uniBTC. Hiện tại, uniBTC không thể hủy thế chấp, nhưng có thể bán trực tiếp, vì có thể đổi 1:1 với WBTC.
![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) Master Protocol
Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tổng hợp các dự án sinh thái BTC như Bouncebit, Babylon, BitLayer, cho phép người dùng thực hiện thế chấp hoặc giao dịch thông qua nền tảng. Hai sản phẩm chính của nó:
Thị trường Yield Master: cung cấp cơ hội giao dịch lợi nhuận, tập hợp tài sản sinh thái Bitcoin, sau khi đóng gói thành MSY, sẽ được tách ra thành vốn MPT### và lãi MYT( để người dùng giao dịch.
Giao thức LST trên Botanix Spiderchain: thế chấp thanh khoản, tăng cường thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận của BTC. Chưa ra mắt, sẽ hợp tác với Botanix trong tương lai.
Master Yield Market sẽ đóng gói các tài sản sinh thái Bitcoin đã tổng hợp thành MSY, chia tách thành MPT và MYT để giao dịch:
MPT: đại diện cho vốn gốc, mua có thể khóa lợi nhuận tài sản cơ sở trước, tương tự như sản phẩm thu nhập cố định.
MYT: Đại diện cho lãi suất, đơn giá thấp nhưng có thể nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn, tương đương với việc đòn bẩy đầu tư kỳ vọng lợi nhuận.
Master Yield Pass là một biện pháp khuyến khích, tổng cộng 10000 cái, đã được đúc miễn phí trên Base. Sau khi thế chấp, có thể nhận được điểm, chia sẻ phí giao dịch của nền tảng và quyền lợi trong tương lai.
![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt hàng triệu tỷ USD vốn?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
) Chakra
Chakra là lớp thanh toán mô-đun chia sẻ được điều khiển bởi ZK, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai, xây dựng mạng lưới thanh khoản và khả năng tương tác tập hợp. Các quỹ trên mạng Bitcoin của Chakra được Cobo cung cấp giải pháp MPC quản lý, thế chấp vào Babylon để thu lợi nhuận.
tlBTC như một chứng nhận thế chấp, tương ứng 1:1 với BTC đã thế chấp. tlBTC có ba loại công dụng:
Với vai trò là chứng chỉ thế chấp, hưởng lợi từ lợi suất thế chấp của Babylon.
Là tài sản thanh khoản, có thể đầu tư vào hệ sinh thái DeFi để nhận thêm lợi nhuận.
Là tài sản gốc cho thanh toán toàn chuỗi, đạt được thanh toán hiệu quả cao, độ trễ thấp, và độ trượt giá thấp.
Chakra gần đây đã nhiều lần ra mắt mạng thử nghiệm hợp tác với Babylon, luôn giữ vị trí đầu tiên trong ba giai đoạn Cap. Trong Testnet-4 Cap 3 mới nhất, Chakra đứng đầu như là nhà cung cấp Finality của Babylon, tổng xác nhận TVL là 258.401 sBTC( chiếm 36% tổng TVL của Babylon), đã thu được 171.142 lần ủy thác thế chấp### chiếm 37% tổng ủy thác thế chấp(.
Chakra đã ra mắt hệ thống điểm trên mạng thử nghiệm, mỗi thế chấp 0.0005 sBTC trong một ngày sẽ nhận được 1 điểm, và có thể nhận được 10% lợi nhuận điểm của người được mời thông qua việc mời. Mạng thử nghiệm hỗ trợ thế chấp tự quản và thế chấp MPC, cả hai phương thức đều có thể nhận được điểm.
![BTC LSD đường đua tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
Tóm tắt
Staking BTC của Babylon sắp ra mắt, điều này sẽ mang lại sự thay đổi lớn cho cấu trúc hệ sinh thái BTC. Staking BTC sẽ đầu tiên nâng cao tỷ suất sinh lợi tổng thể giống như DeFi của ETH. Hiện tại, quy mô thị trường sinh lời BTC đã vượt qua 10 tỷ đô la, tỷ suất sinh lợi dao động từ 0.01% đến 1.25%. Trong khi đó, phần thưởng staking của blockchain PoS thường dao động từ 5% đến 20%, việc staking BTC để cung cấp lợi nhuận staking cho các chuỗi PoS khác có thể gấp hàng chục lần so với sinh lời BTC truyền thống.
Mặc dù một phần cộng đồng BTC coi trọng văn hóa giữ coin, nhưng sự gia tăng lợi nhuận là thực tế. Người dùng thu được lợi nhuận từ việc sử dụng BTC, và nó tràn ra cho các hệ sinh thái như BTC L2, vòng quay tích cực có thể khởi động.
Tuy nhiên, BTC thế chấp do Babylon dẫn đầu không thể so sánh trực tiếp với thế chấp ETH, vì chuỗi BTC bản thân nó không có lợi nhuận gốc, mà giống như mô hình restaking của eigenlayer. Hệ sinh thái liên quan cũng sẽ tương tự như giao thức LRT dưới eigenlayer.
Do đó, khó khăn để xuất hiện tình trạng độc quyền của các ông lớn trong ETH thế chấp trong BTC thế chấp, động lực tham gia của các sàn giao dịch cũng yếu hơn, vì hiệu ứng quy mô sẽ không dẫn đến lợi nhuận ổn định hơn. Các dự án đầu tiên trong lĩnh vực BTC thế chấp có cơ hội để chiếm lĩnh thị trường, nhà đầu tư cũng dễ dàng đạt được lợi nhuận cao từ sự tăng trưởng nhanh chóng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC thế chấp thanh khoản崛起: Babylon开启万亿美元资金新赛道
Phân tích lĩnh vực thế chấp thanh khoản BTC: Làm thế nào để kích hoạt hàng triệu tỷ USD vốn
Babylon là một giải pháp thế chấp BTC không quản lý, thực hiện thế chấp tài sản gốc lớp một của BTC thông qua mật mã. Những Bitcoin được thế chấp sẽ không rời khỏi mạng chính, an toàn được đảm bảo bởi cơ chế PoW. Quá trình thế chấp hoàn toàn hoạt động theo cách ký quỹ một lần có thể rút EOTS, không phụ thuộc vào bất kỳ cầu nối hoặc bên quản lý nào. Giải pháp này rất được cộng đồng BTC ưa chuộng.
Babylon cho phép những người nắm giữ Bitcoin nhận được lợi nhuận thế chấp trong khi đảm bảo an toàn, mở ra lĩnh vực staking BTC, sẽ thay đổi cách thức hoạt động của hệ sinh thái BTC. Đồng thời, việc giới thiệu thế chấp BTC cũng có thể giải quyết vấn đề lạm phát và khó khăn khởi đầu của các chuỗi POS nhỏ và vừa.
BTCthế chấp thanh khoản
Giải pháp thế chấp thanh khoản BTC tương tự như token thanh khoản ETH, nhằm mục đích thực hiện gửi tiết kiệm BTC, có thể rút ra bất kỳ lúc nào và được hưởng lãi suất. Token thế chấp thanh khoản cũng có thể tạo ra lợi nhuận trong các dự án DeFi khác. Trong khi đó, thế chấp Babylon có thể được coi là gửi tiết kiệm có kỳ hạn, có lợi suất cao hơn nhưng không thể rút kịp thời.
Giải pháp này cũng có thể thu hút nhiều người dùng BTC không thuộc mạng chính tham gia, chẳng hạn như người dùng Ethereum nắm giữ wBTC. Về bản chất, dự án sử dụng BTC của người dùng để thế chấp tại Babylon, sử dụng lợi nhuận từ việc thế chấp để trả lãi, và trái phiếu của người dùng ( cũng có thể giao dịch bằng token thế chấp thanh khoản ).
Hiện tại, token thế chấp thanh khoản của Babylon chủ yếu được xây dựng trên Ethereum, trong tương lai sẽ hỗ trợ đa chuỗi. Ngoài Lombard, các dự án khác đều sử dụng mô hình ủy thác, do bên dự án thay mặt người dùng thế chấp vào Babylon, các tổ chức bên thứ ba cung cấp thanh khoản.
pSTAKE
pSTAKE áp dụng thanh khoản được quản lý bởi tổ chức, người dùng gửi tiền thế chấp cho địa chỉ hút tài sản của pSTAKE, được hỗ trợ thanh khoản bởi các tổ chức như Cobo, sau đó dự án sẽ thế chấp BTC cho Babylon.
yBTC là token thế chấp thanh khoản chính thức, chưa được phát hành, dự kiến cho phép người dùng sử dụng yBTC để thu lợi nhuận từ các dự án DeFi khác. yBTC sẽ được phát hành trên Ethereum trước, sau đó mở rộng sang các L2 khác.
Dự án hiện đang ở giai đoạn v1, chưa triển khai kế hoạch điểm thưởng, dự kiến sẽ ra mắt đồng thời với mạng chính. Tham gia thế chấp thanh khoản trên mạng thử nghiệm sẽ nhận được điểm thưởng bổ sung. Hiện tại, v1 có 44813 người dùng tham gia, đã thế chấp 40.65 sBTC.
Lorenzo
Lorenzo đã thực hiện một dịch vụ tách biệt vốn và lãi tương tự như pendle trên kế hoạch thanh khoản BTC.
Người dùng gửi BTC đến ví đa chữ ký Lorenzo, được lưu giữ bởi đại lý thế chấp ( một nhóm các tổ chức Bitcoin đáng tin cậy và các ông lớn TradFi ), nhận stBTC làm chứng chỉ thế chấp, sau đó Lorenzo sẽ thế chấp BTC cho Babylon.
Lorenzo phát hành ba loại token:
Thanh khoản vốn token (LPT): đại diện cho token hóa vốn BTC có thể được đổi lại, stBTC là LPT chính thức của Lorenzo.
Tích lũy lợi tức mã thông báo (YAT): đại diện cho quyền yêu cầu lợi tức từ dự án thế chấp khi kết thúc thời gian tái thế chấp. YAT có thể giao dịch chuyển nhượng, sau thời hạn không thể chuyển nhượng.
Thế chấp chứng minh token(SPT): Người dùng sử dụng YAT để nhận phần thưởng dự án, sau đó YAT tự động chuyển đổi thành SPT tương đương, vào hàng đợi thống nhất, không thể giao dịch. Mục đích duy nhất của SPT là theo thứ tự bị tiêu hủy khi người dùng phá hủy stBTC để rút BTC.
LPT và YAT đều có thể giao dịch, người nắm giữ có thể lần lượt sử dụng để yêu cầu lợi nhuận và rút BTC đã thế chấp lại. stBTC và các LPT khác có thể được coi là một hình thức khác của Bitcoin được đóng gói, mục tiêu của Lorenzo là cuối cùng thay thế wBTC. Giá trị của YAT đến từ tỷ lệ lợi nhuận tích lũy và sự đầu cơ vào tỷ lệ lợi nhuận trong tương lai, có tính biến động cao.
Trong hợp đồng cho vay, LPT và YAT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay tài sản; đổi lại, người thế chấp có quyền kiểm soát lớn hơn đối với đầu tư và thanh khoản.
Mạng chính Lorenzo được khởi động thành hai giai đoạn. Giai đoạn Một là thử nghiệm từ việc đúc stBTC từ BTC và đổi stBTC sang BTC. Giai đoạn Hai giới thiệu thế chấp代理 để quản lý phi tập trung BTC mà người dùng thế chấp, và phát hành token thế chấp thanh khoản được hỗ trợ bởi BTC.
Lombard
Lombard áp dụng phương thức phi tập trung hơn, tiền của người dùng được thế chấp trực tiếp vào Babylon, không cần tin tưởng vào bên thứ ba cung cấp thanh khoản. Cấu trúc tổng thể bao gồm người dùng, nút Bitcoin, backend và trạng thái máy phi tập trung quản lý quy trình thế chấp của Consortium(.
Quy trình thế chấp được quản lý bởi Consortium phi tập trung. Người dùng gửi BTC gốc đến địa chỉ Consortium, backend sẽ lắng nghe khoản tiền gửi và kích hoạt quy trình công chứng, Consortium xác minh khoản tiền gửi và thế chấp BTC vào Babylon, đúc số lượng LBTC tương ứng cho người dùng.
LBTC là token thế chấp thanh khoản của Lombard, người nắm giữ nhận được lợi nhuận gốc thông qua việc thế chấp Babylon. LBTC có thể đổi 1:1 với BTC, có khả năng cross-chain và tương thích với DeFi, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các giao thức cho vay, DEX vĩnh viễn, v.v. LBTC được phát hành đầu tiên trên Ethereum, sau đó mở rộng sang nhiều chuỗi khác.
Lombard hiện đang ở giai đoạn đầu tiên, hoạt động trong chế độ Beta riêng tư trên mạng chính Ethereum, những người tham gia đủ điều kiện có thể thế chấp BTC gốc và đúc LBTC. Hiện tại chỉ có thể thế chấp mà không thể rút tiền. Giai đoạn thứ hai sẽ mở cửa cho công chúng LBTC trong vài tuần tới, đồng thời duy trì giới hạn tiền gửi.
![BTC LSD đường đua: Làm thế nào để kích hoạt hàng nghìn tỷ đô la vốn?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(
) Solv
Solv sẽ tích hợp lợi nhuận Staking của BTC Layer2 và lợi nhuận Restaking ### vào Babylon (, và mã hóa lợi nhuận DeFi của ETH Layer2 thành SolvBTC. SolvBTC tích hợp liền mạch với các giao thức khác, đưa thanh khoản Bitcoin đến các giao thức ứng dụng khác nhau. Solv hỗ trợ Ethereum, BNB, ARB và Merlin.
Solv áp dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, bao gồm các mô-đun như bảo vệ an toàn tích hợp, oracle giá cả và token dựa trên chiến lược thanh khoản, thiết lập tiêu chuẩn quy trình không cần tin cậy thông qua hợp đồng thông minh. Cũng áp dụng mô hình ủy thác, quỹ ngoài chuỗi được nắm giữ bởi những người ủy thác có uy tín.
solvBTC.BBN là token thế chấp thanh khoản chính thức của Solv, sẽ được tích hợp với nhiều giao thức DeFi khác nhau. Chức năng của nó bao gồm:
Cung cấp thanh khoản ngay lập tức và cơ hội lợi nhuận cao cho người nắm giữ trên DEX, không cần KYC.
Trong hợp đồng vay mượn, có thể thế chấp để kiếm thêm lợi nhuận, đồng thời giúp người vay có được vị thế lợi nhuận đòn bẩy.
Trong giao thức giao dịch lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch lợi nhuận tương lai của BBN, quản lý biến động lợi nhuận, tối ưu hóa lợi tức.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 4, SolvBTC đã thu hút hơn 12.000 BTC được thế chấp trên Merlin Chain, Arbitrum và BNB Chain, với 20.000 người dùng tham gia.
Điểm Solv )XP( được cấu thành từ ba phần: điểm cơ bản, điểm tăng tốc và điểm giới thiệu:
![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt hàng trăm tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(
) Bedrock
Bedrock ban đầu được phát triển cho hệ sinh thái Eigenlayer, sau đó trở thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX, đạt gần 2 tỷ TVL trong hệ sinh thái ETH và IOTX. Được ủy thác phát triển bởi Babylon, giao thức thế chấp thanh khoản BTC UniBTC cho phép người dùng Ethereum thế chấp wBTC cho Babylon. uniBTC được phát hành trên Ethereum.
Người dùng nhận được phần thưởng Bedrock và điểm Babylon bằng cách nắm giữ uniBTC. Hiện tại, uniBTC không thể hủy thế chấp, nhưng có thể bán trực tiếp, vì có thể đổi 1:1 với WBTC.
![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(
) Master Protocol
Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tổng hợp các dự án sinh thái BTC như Bouncebit, Babylon, BitLayer, cho phép người dùng thực hiện thế chấp hoặc giao dịch thông qua nền tảng. Hai sản phẩm chính của nó:
Thị trường Yield Master: cung cấp cơ hội giao dịch lợi nhuận, tập hợp tài sản sinh thái Bitcoin, sau khi đóng gói thành MSY, sẽ được tách ra thành vốn MPT### và lãi MYT( để người dùng giao dịch.
Giao thức LST trên Botanix Spiderchain: thế chấp thanh khoản, tăng cường thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận của BTC. Chưa ra mắt, sẽ hợp tác với Botanix trong tương lai.
Master Yield Market sẽ đóng gói các tài sản sinh thái Bitcoin đã tổng hợp thành MSY, chia tách thành MPT và MYT để giao dịch:
Master Yield Pass là một biện pháp khuyến khích, tổng cộng 10000 cái, đã được đúc miễn phí trên Base. Sau khi thế chấp, có thể nhận được điểm, chia sẻ phí giao dịch của nền tảng và quyền lợi trong tương lai.
![BTC LSD đường đua một cái nhìn tổng quan: Làm thế nào để kích hoạt hàng triệu tỷ USD vốn?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(
) Chakra
Chakra là lớp thanh toán mô-đun chia sẻ được điều khiển bởi ZK, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai, xây dựng mạng lưới thanh khoản và khả năng tương tác tập hợp. Các quỹ trên mạng Bitcoin của Chakra được Cobo cung cấp giải pháp MPC quản lý, thế chấp vào Babylon để thu lợi nhuận.
tlBTC như một chứng nhận thế chấp, tương ứng 1:1 với BTC đã thế chấp. tlBTC có ba loại công dụng:
Chakra gần đây đã nhiều lần ra mắt mạng thử nghiệm hợp tác với Babylon, luôn giữ vị trí đầu tiên trong ba giai đoạn Cap. Trong Testnet-4 Cap 3 mới nhất, Chakra đứng đầu như là nhà cung cấp Finality của Babylon, tổng xác nhận TVL là 258.401 sBTC( chiếm 36% tổng TVL của Babylon), đã thu được 171.142 lần ủy thác thế chấp### chiếm 37% tổng ủy thác thế chấp(.
Chakra đã ra mắt hệ thống điểm trên mạng thử nghiệm, mỗi thế chấp 0.0005 sBTC trong một ngày sẽ nhận được 1 điểm, và có thể nhận được 10% lợi nhuận điểm của người được mời thông qua việc mời. Mạng thử nghiệm hỗ trợ thế chấp tự quản và thế chấp MPC, cả hai phương thức đều có thể nhận được điểm.
![BTC LSD đường đua tổng quan: Làm thế nào để khai thác hàng triệu tỷ đô la?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(
Tóm tắt
Staking BTC của Babylon sắp ra mắt, điều này sẽ mang lại sự thay đổi lớn cho cấu trúc hệ sinh thái BTC. Staking BTC sẽ đầu tiên nâng cao tỷ suất sinh lợi tổng thể giống như DeFi của ETH. Hiện tại, quy mô thị trường sinh lời BTC đã vượt qua 10 tỷ đô la, tỷ suất sinh lợi dao động từ 0.01% đến 1.25%. Trong khi đó, phần thưởng staking của blockchain PoS thường dao động từ 5% đến 20%, việc staking BTC để cung cấp lợi nhuận staking cho các chuỗi PoS khác có thể gấp hàng chục lần so với sinh lời BTC truyền thống.
Mặc dù một phần cộng đồng BTC coi trọng văn hóa giữ coin, nhưng sự gia tăng lợi nhuận là thực tế. Người dùng thu được lợi nhuận từ việc sử dụng BTC, và nó tràn ra cho các hệ sinh thái như BTC L2, vòng quay tích cực có thể khởi động.
Tuy nhiên, BTC thế chấp do Babylon dẫn đầu không thể so sánh trực tiếp với thế chấp ETH, vì chuỗi BTC bản thân nó không có lợi nhuận gốc, mà giống như mô hình restaking của eigenlayer. Hệ sinh thái liên quan cũng sẽ tương tự như giao thức LRT dưới eigenlayer.
Do đó, khó khăn để xuất hiện tình trạng độc quyền của các ông lớn trong ETH thế chấp trong BTC thế chấp, động lực tham gia của các sàn giao dịch cũng yếu hơn, vì hiệu ứng quy mô sẽ không dẫn đến lợi nhuận ổn định hơn. Các dự án đầu tiên trong lĩnh vực BTC thế chấp có cơ hội để chiếm lĩnh thị trường, nhà đầu tư cũng dễ dàng đạt được lợi nhuận cao từ sự tăng trưởng nhanh chóng.