Tài chính phi tập trung phục hồi trong tầm nhìn? Aave có thể sẽ trở thành người hưởng lợi chính
Gần đây, nhiều người nổi tiếng trong ngành đã ám chỉ rằng Tài chính phi tập trung có thể sắp sửa hồi phục. Một nhà phân tích đã chia sẻ một vài lý do chính có thể dẫn đến sự phục hồi của DeFi 2.0 sắp đến:
Tài chính phi tập trung đã có những tiến bộ đáng kể trong khả năng mở rộng, an ninh và xuất hiện các trường hợp sử dụng đổi mới như token hóa tài sản thực tế.
Tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng gần ba lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung liên tục tăng.
Các tổ chức lớn đang gia nhập thị trường thông qua quỹ được mã hóa và stablecoin, cho thấy mức độ chấp nhận chính thống đang tăng lên.
Gần đây, việc giảm lãi suất đã tăng cường tính thanh khoản, làm cho Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Tài chính phi tập trung đã trở nên trưởng thành và an toàn hơn, sẵn sàng cho đợt tăng trưởng tiếp theo
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, điều này có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung M2 lại tăng lên, và diễn biến của Bitcoin cũng cho thấy có thể mở ra một đợt tăng giá mới.
Mặc dù việc giảm lãi suất một cách mạnh tay có thể báo hiệu sự suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn còn căng thẳng, nhưng hiện tại thị trường tổng thể vẫn giữ được sự lạc quan. Sau một thời gian dài thị trường gấu, việc định giá của Tài chính phi tập trung có thể bị kìm hãm và có khả năng bị đánh giá thấp. Dưới đây sẽ phân tích vai trò tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của Tài chính phi tập trung.
Aave: Tích cực chuẩn bị?
TVL của DeFi đã phục hồi hơn gấp đôi từ mức thấp năm 2022 lên 77 tỷ USD. Nhưng vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD năm 2021, cho thấy định giá DeFi vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Vị thế và độ hoạt động của thị trường
Aave là một trong những cái tên hàng đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cho phép người dùng vay mượn tiền điện tử mà không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Aave đã chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay Tài chính phi tập trung trong ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, chẳng hạn như stablecoin GHO. Kế hoạch "mua vào và phân phối" cũng hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận và niềm tin của người dùng mạnh mẽ. Đồng ổn định GHO đã tăng thêm nguồn thu nhập, việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos cũng đã mở rộng quy mô thị trường.
Các khoản vay hoạt động của Aave gần đây cũng đã tăng trưởng. Dữ liệu mới nhất cho thấy các khoản vay hoạt động đạt 7,4 tỷ USD, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Điều này nhờ vào sự điều chỉnh trong kinh tế học mã thông báo, giảm áp lực lạm phát và tăng cường phân phối lợi nhuận cho những người đặt cọc.
2. Đánh giá thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù có vị thế dẫn đầu, các dự án DeFi như Aave vẫn bị đánh giá thấp. Vài tháng trước, có phân tích chỉ ra rằng tỷ lệ giá và phí của Aave chỉ là 2.8 lần, doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. 93% token đã được lưu thông, áp lực bán có thể tương đối nhỏ. Sau 2.5 năm tích lũy, Aave có thể sẽ có sự phục hồi. Sự bứt phá gần đây gợi ý rằng nó có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản thu hút trong dài hạn. Xu hướng kỹ thuật này cộng với nền tảng vững chắc hỗ trợ cho lập luận về khả năng phục hồi giá của nó.
3. Sự quan tâm của tổ chức
Aave Arc là sản phẩm DeFi có giấy phép dành cho các tổ chức tài chính được quản lý, hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập, bao gồm CoinShares, Wintermute và Galaxy Digital. Aave Arc nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, cung cấp cơ hội lợi suất cao trong môi trường tuân thủ.
Một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã đưa Aave vào danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số của mình. Khi Mỹ có thể giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Năm nay, việc ra mắt ETF ETH cũng có thể mang lại một lượng lớn dòng tiền cho Tài chính phi tập trung, Aave với vai trò là thủ lĩnh trong thị trường cho vay Ethereum có khả năng trở thành người hưởng lợi chính.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ cạnh tranh chính, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, với phạm vi rộng hơn, phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp hơn, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản được mã hóa và sản phẩm phái sinh staking. Sự đa dạng này, cùng với các tính năng như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, đã giúp Aave chiếm lĩnh thị trường lớn hơn.
5. Kế hoạch phát triển trong tương lai
Kế hoạch chiến lược Aave 2030 nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum trong vài năm tới và giới thiệu các tính năng mới:
Mở rộng đa chuỗi: hỗ trợ chuỗi không phải EVM, xây dựng nền tảng DeFi đa chuỗi
Nâng cấp Aave V4: Giới thiệu tích hợp tài sản thế giới thực, nâng cao hiệu quả vốn, cải thiện quản trị
Mô hình quỹ chủ động: Thiết lập rõ ràng phân bổ và mục tiêu trước, ngân sách ban đầu bao gồm 15 triệu GHO và 25.000 stkAAVE
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, như là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
yếu tố tăng giá
Kiểm soát 67% thị phần cho vay DeFi
Bố trí đa chuỗi và kế hoạch mở rộng thêm
Tăng trưởng doanh thu từ stablecoin GHO
Aave Arc thu hút nhà đầu tư tổ chức
ETH ETF và việc giảm lãi suất có thể mang lại dòng tiền vào
yếu tố giảm giá
Thị phần quá tập trung có thể mang lại rủi ro hệ thống
GHO áp dụng việc làm chậm lại hoặc sự cạnh tranh gia tăng có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu hoặc hạn chế hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị làm tăng sự không chắc chắn
Các biện pháp quản lý tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến lòng tin
Tổng thể mà nói, mặc dù có một số rủi ro, nhưng Aave với tư cách là đầu tàu DeFi đã chuẩn bị sẵn sàng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Khi môi trường vĩ mô cải thiện và mức độ tham gia của các tổ chức tăng cao, Aave được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong sự phục hồi tiềm năng của DeFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PebbleHander
· 08-12 20:41
Đào hố chờ đợi tự do tài chính
Xem bản gốcTrả lời0
governance_ghost
· 08-12 20:35
AAVE dẫn đầu xu hướng tăng lên của Tài chính phi tập trung
Tài chính phi tập trung phục hồi sắp đến Aave có thể trở thành người chiến thắng lớn nhất
Tài chính phi tập trung phục hồi trong tầm nhìn? Aave có thể sẽ trở thành người hưởng lợi chính
Gần đây, nhiều người nổi tiếng trong ngành đã ám chỉ rằng Tài chính phi tập trung có thể sắp sửa hồi phục. Một nhà phân tích đã chia sẻ một vài lý do chính có thể dẫn đến sự phục hồi của DeFi 2.0 sắp đến:
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, điều này có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung M2 lại tăng lên, và diễn biến của Bitcoin cũng cho thấy có thể mở ra một đợt tăng giá mới.
Mặc dù việc giảm lãi suất một cách mạnh tay có thể báo hiệu sự suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn còn căng thẳng, nhưng hiện tại thị trường tổng thể vẫn giữ được sự lạc quan. Sau một thời gian dài thị trường gấu, việc định giá của Tài chính phi tập trung có thể bị kìm hãm và có khả năng bị đánh giá thấp. Dưới đây sẽ phân tích vai trò tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của Tài chính phi tập trung.
Aave: Tích cực chuẩn bị?
TVL của DeFi đã phục hồi hơn gấp đôi từ mức thấp năm 2022 lên 77 tỷ USD. Nhưng vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD năm 2021, cho thấy định giá DeFi vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Vị thế và độ hoạt động của thị trường
Aave là một trong những cái tên hàng đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cho phép người dùng vay mượn tiền điện tử mà không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Aave đã chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay Tài chính phi tập trung trong ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, chẳng hạn như stablecoin GHO. Kế hoạch "mua vào và phân phối" cũng hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận và niềm tin của người dùng mạnh mẽ. Đồng ổn định GHO đã tăng thêm nguồn thu nhập, việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos cũng đã mở rộng quy mô thị trường.
Các khoản vay hoạt động của Aave gần đây cũng đã tăng trưởng. Dữ liệu mới nhất cho thấy các khoản vay hoạt động đạt 7,4 tỷ USD, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Điều này nhờ vào sự điều chỉnh trong kinh tế học mã thông báo, giảm áp lực lạm phát và tăng cường phân phối lợi nhuận cho những người đặt cọc.
2. Đánh giá thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù có vị thế dẫn đầu, các dự án DeFi như Aave vẫn bị đánh giá thấp. Vài tháng trước, có phân tích chỉ ra rằng tỷ lệ giá và phí của Aave chỉ là 2.8 lần, doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. 93% token đã được lưu thông, áp lực bán có thể tương đối nhỏ. Sau 2.5 năm tích lũy, Aave có thể sẽ có sự phục hồi. Sự bứt phá gần đây gợi ý rằng nó có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản thu hút trong dài hạn. Xu hướng kỹ thuật này cộng với nền tảng vững chắc hỗ trợ cho lập luận về khả năng phục hồi giá của nó.
3. Sự quan tâm của tổ chức
Aave Arc là sản phẩm DeFi có giấy phép dành cho các tổ chức tài chính được quản lý, hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập, bao gồm CoinShares, Wintermute và Galaxy Digital. Aave Arc nhằm thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, cung cấp cơ hội lợi suất cao trong môi trường tuân thủ.
Một tổ chức đầu tư nổi tiếng đã đưa Aave vào danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số của mình. Khi Mỹ có thể giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Năm nay, việc ra mắt ETF ETH cũng có thể mang lại một lượng lớn dòng tiền cho Tài chính phi tập trung, Aave với vai trò là thủ lĩnh trong thị trường cho vay Ethereum có khả năng trở thành người hưởng lợi chính.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ cạnh tranh chính, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, với phạm vi rộng hơn, phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp hơn, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản được mã hóa và sản phẩm phái sinh staking. Sự đa dạng này, cùng với các tính năng như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, đã giúp Aave chiếm lĩnh thị trường lớn hơn.
5. Kế hoạch phát triển trong tương lai
Kế hoạch chiến lược Aave 2030 nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum trong vài năm tới và giới thiệu các tính năng mới:
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, như là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
yếu tố tăng giá
yếu tố giảm giá
Tổng thể mà nói, mặc dù có một số rủi ro, nhưng Aave với tư cách là đầu tàu DeFi đã chuẩn bị sẵn sàng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Khi môi trường vĩ mô cải thiện và mức độ tham gia của các tổ chức tăng cao, Aave được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong sự phục hồi tiềm năng của DeFi.