Voy a explicarles el significado de Jeff:
La backwardation (descuento) significa que el precio del spot es más alto que el del futuro.. La estructura de tasas de interés implícitas de las opciones está en contango a corto plazo.
Esto le dio a los vendedores de opciones a corto plazo mayores ingresos por primas, ¡porque el spot es más caro que el futuro! El comprador está dispuesto a pagar más para cubrir el riesgo a corto plazo.
Es una situación bastante rara... Me siento muy confundido sobre por qué ocurre esto...
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