O surgimento das plataformas de negociação OTC de ativos de criptografia e a onda de investimento institucional
A negociação OTC de ativos de criptografia (OTC ) passou por duas fases importantes. Em 2024, a aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum tornou-se um ponto de viragem, enquanto a União Europeia e regiões como Dubai introduziram estruturas regulatórias, preparando o caminho para a operação legal em larga escala das plataformas OTC. Até 2025, com a melhoria do ambiente político e a mudança no sentimento do mercado, a onda de alocação de ativos institucionais impulsionou um crescimento explosivo no volume de negociações das plataformas OTC.
A Negociação OTC normalmente envolve a mediação direta entre compradores e vendedores, oferecendo uma única cotação, sem deslizamento e concorrência, e finalizando a transferência através de carteiras custodiadas ou contas institucionais. Este método de negociação não afeta o preço do mercado público, protegendo a privacidade dos participantes. Embora as instituições OTC não divulguem detalhes específicos das transações, podemos rastrear algumas pistas através dos dados da blockchain.
Em julho de 2025, uma negociação OTC de Bitcoin de escala sem precedentes chamou a atenção do mercado. Cerca de 80.000 moedas BTC mudaram de mãos por 9 bilhões de dólares, enquanto o mercado público quase não teve flutuações. O operador dessa negociação foi a Galaxy Digital, uma plataforma de negociação OTC de criptografia apreciada por Wall Street, o que também resultou em um grande aumento na receita do segundo trimestre em relação ao ano anterior.
o terceiro grande pilar de liquidez do mercado de encriptação
Com a ascensão do entusiasmo dos investidores institucionais, as plataformas de Negociação OTC tornaram-se o "terceiro pilar de liquidez" do mercado de Ativos de criptografia, depois das plataformas de negociação centralizadas (CEX) e das plataformas de negociação descentralizadas (DEX). Para grandes volumes de capital, CEX/DEX são difíceis de suportar transações na faixa de centenas de milhões sem causar volatilidade extrema, por isso as plataformas de Negociação OTC desempenham o papel de "luva branca" para os institucionais, completando grandes aquisições ou liquidações nos bastidores.
O volume de negociações OTC manteve-se elevado durante todo o ano de 2024, e no primeiro semestre de 2025, cresceu 112,6% em comparação com o ano anterior. Isso indica que os participantes do mercado estão cada vez mais inclinados a negociar por meio de canais privados, em vez de apostarem abertamente no mercado público. Os ativos de criptografia estão gradualmente se transformando, na visão dos investidores institucionais, de produtos especulativos marginais em opções de alocação aceitáveis.
É importante notar que o mercado OTC asiático também está a crescer. Plataformas OTC licenciadas em Hong Kong, novas plataformas nos Emirados Árabes Unidos e no Sudeste Asiático estão a atrair liquidez de grandes ordens a nível global. Ao mesmo tempo, alguns market makers tradicionais de grandes transações também começaram a entrar no negócio de OTC de criptografia, utilizando estratégias de alta frequência e quantificação para oferecer cotações bilaterais a clientes institucionais, aumentando a eficiência de execução e diminuindo os custos de impacto.
A ascensão da Galaxy Digital
Entre os muitos jogadores de Negociação OTC, a Galaxy Digital, fundada por Mike Novogratz, é sem dúvida a estrela desta onda de compras institucionais. A Galaxy é tanto um conhecido banco de investimento em encriptação quanto opera um negócio de Negociação OTC de alto alcance, abrangendo várias linhas de negócios, incluindo negociação, investimento, gestão de ativos, consultoria e mineração. Seus clientes incluem empresas listadas, fundos de hedge e outras instituições de topo. A principal fonte de lucro da empresa é a negociação e investimento em ativos de criptografia no mercado OTC.
Negociação épica de Bitcoin
Em julho de 2025, a Galaxy Digital completou uma impressionante negociação OTC de 80.000 moedas de bitcoin, com um valor de até 9 bilhões de dólares, estabelecendo uma das maiores transações de ativos de criptografia da história. Esta transação foi realizada para um dos primeiros investidores da era "Satoshi Nakamoto", como parte do seu planejamento patrimonial. Surpreendentemente, a liquidação de tal quantidade de bitcoins quase não impactou o mercado, demonstrando plenamente a profundidade atual do mercado OTC e a capacidade de execução da Galaxy Digital.
A compra institucional de Ethereum surge
No segundo trimestre de 2025, a cadeia Ethereum viu a ocorrência de várias ordens de compra anormalmente grandes, chamando a atenção da comunidade. Desde 9 de julho, 14 novos endereços de carteira compraram um total de 856,554 moedas ETH através da plataforma de Negociação OTC, no valor de cerca de 3.16 bilhões de dólares. Essas grandes compras são consideradas ligadas a investidores institucionais como a SharpLink Gaming. A SharpLink tem declarado publicamente desde junho de 2025 que está a imitar a estratégia da MicroStrategy, continuando a aumentar sua participação em Ethereum como seu principal ativo de tesouraria.
De acordo com a análise de dados na cadeia, o total de negociações OTC de ETH processadas pela Galaxy Digital nos últimos 90 dias atingiu 5,444 bilhões de dólares, com uma média mensal de cerca de 1,8 bilhões de dólares. Esses dados destacam a posição dominante da Galaxy nas negociações institucionais de ETH.
A estrutura institucional na cadeia BNB
No segundo semestre de 2025, o BNB também subiu ao palco do planejamento institucional. A empresa listada na Nasdaq dos EUA, CEA Industrial (código de ação VAPE), anunciou a sua transformação em "Empresa do Tesouro BNB", com um plano de arrecadar até 1,25 bilhões de dólares para a compra de BNB. Este plano é liderado por David Namdar, cofundador da Galaxy Digital, que assumirá o cargo de novo CEO da VAPE.
A alocação de BNB da VAPE marca a entrada oficial do BNB no horizonte de alocação de ativos institucionais. Devido à alta concentração da emissão e circulação do BNB, a absorção de centenas de milhões de BNB, sem causar flutuações de mercado acentuadas, fará da Negociação OTC ou da transferência de protocolo canais-chave. A vasta rede OTC e os recursos de liquidez da Galaxy Digital prometem fornecer um forte suporte para esta "ação MicroStrategy em versão BNB".
Com a indústria de Ativos de criptografia a caminhar para a conformidade e os recursos a concentrar-se nos principais players, as plataformas de Negociação OTC, como "piscinas escuras transparentes", poderão ocupar uma posição ecológica mais importante no futuro. Quer se trate de plataformas de negociação focadas em custódia, negociação e integração do ecossistema em cadeia, ou prestadores de serviços integrados de consultoria + Negociação OTC, ou a rápida fusão de corretoras tradicionais e plataformas de negociação, tudo isso indica que a infraestrutura financeira encriptada está a amadurecer. Neste novo século dominado por instituições de conformidade, as plataformas de Negociação OTC desempenharão um papel cada vez mais crucial na ligação entre as finanças tradicionais e o mundo encriptado.
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liquidation_surfer
· 08-10 10:19
negociação de swing pessoas duras não falam muito, se não morrer com toda a posição, é o rei
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PaperHandSister
· 08-10 10:12
bull moeda é perder para as instituições
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ParanoiaKing
· 08-10 09:58
Corre rápido, mais um Grande investidor vai descartar.
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NightAirdropper
· 08-10 09:53
O irmão rico realmente sabe brincar, o cãozinho chorou.
Ascensão da plataforma OTC: Galaxy Digital lidera grandes ordens de 9 bilhões de dólares em Bitcoin
O surgimento das plataformas de negociação OTC de ativos de criptografia e a onda de investimento institucional
A negociação OTC de ativos de criptografia (OTC ) passou por duas fases importantes. Em 2024, a aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum tornou-se um ponto de viragem, enquanto a União Europeia e regiões como Dubai introduziram estruturas regulatórias, preparando o caminho para a operação legal em larga escala das plataformas OTC. Até 2025, com a melhoria do ambiente político e a mudança no sentimento do mercado, a onda de alocação de ativos institucionais impulsionou um crescimento explosivo no volume de negociações das plataformas OTC.
A Negociação OTC normalmente envolve a mediação direta entre compradores e vendedores, oferecendo uma única cotação, sem deslizamento e concorrência, e finalizando a transferência através de carteiras custodiadas ou contas institucionais. Este método de negociação não afeta o preço do mercado público, protegendo a privacidade dos participantes. Embora as instituições OTC não divulguem detalhes específicos das transações, podemos rastrear algumas pistas através dos dados da blockchain.
Em julho de 2025, uma negociação OTC de Bitcoin de escala sem precedentes chamou a atenção do mercado. Cerca de 80.000 moedas BTC mudaram de mãos por 9 bilhões de dólares, enquanto o mercado público quase não teve flutuações. O operador dessa negociação foi a Galaxy Digital, uma plataforma de negociação OTC de criptografia apreciada por Wall Street, o que também resultou em um grande aumento na receita do segundo trimestre em relação ao ano anterior.
o terceiro grande pilar de liquidez do mercado de encriptação
Com a ascensão do entusiasmo dos investidores institucionais, as plataformas de Negociação OTC tornaram-se o "terceiro pilar de liquidez" do mercado de Ativos de criptografia, depois das plataformas de negociação centralizadas (CEX) e das plataformas de negociação descentralizadas (DEX). Para grandes volumes de capital, CEX/DEX são difíceis de suportar transações na faixa de centenas de milhões sem causar volatilidade extrema, por isso as plataformas de Negociação OTC desempenham o papel de "luva branca" para os institucionais, completando grandes aquisições ou liquidações nos bastidores.
O volume de negociações OTC manteve-se elevado durante todo o ano de 2024, e no primeiro semestre de 2025, cresceu 112,6% em comparação com o ano anterior. Isso indica que os participantes do mercado estão cada vez mais inclinados a negociar por meio de canais privados, em vez de apostarem abertamente no mercado público. Os ativos de criptografia estão gradualmente se transformando, na visão dos investidores institucionais, de produtos especulativos marginais em opções de alocação aceitáveis.
É importante notar que o mercado OTC asiático também está a crescer. Plataformas OTC licenciadas em Hong Kong, novas plataformas nos Emirados Árabes Unidos e no Sudeste Asiático estão a atrair liquidez de grandes ordens a nível global. Ao mesmo tempo, alguns market makers tradicionais de grandes transações também começaram a entrar no negócio de OTC de criptografia, utilizando estratégias de alta frequência e quantificação para oferecer cotações bilaterais a clientes institucionais, aumentando a eficiência de execução e diminuindo os custos de impacto.
A ascensão da Galaxy Digital
Entre os muitos jogadores de Negociação OTC, a Galaxy Digital, fundada por Mike Novogratz, é sem dúvida a estrela desta onda de compras institucionais. A Galaxy é tanto um conhecido banco de investimento em encriptação quanto opera um negócio de Negociação OTC de alto alcance, abrangendo várias linhas de negócios, incluindo negociação, investimento, gestão de ativos, consultoria e mineração. Seus clientes incluem empresas listadas, fundos de hedge e outras instituições de topo. A principal fonte de lucro da empresa é a negociação e investimento em ativos de criptografia no mercado OTC.
Negociação épica de Bitcoin
Em julho de 2025, a Galaxy Digital completou uma impressionante negociação OTC de 80.000 moedas de bitcoin, com um valor de até 9 bilhões de dólares, estabelecendo uma das maiores transações de ativos de criptografia da história. Esta transação foi realizada para um dos primeiros investidores da era "Satoshi Nakamoto", como parte do seu planejamento patrimonial. Surpreendentemente, a liquidação de tal quantidade de bitcoins quase não impactou o mercado, demonstrando plenamente a profundidade atual do mercado OTC e a capacidade de execução da Galaxy Digital.
A compra institucional de Ethereum surge
No segundo trimestre de 2025, a cadeia Ethereum viu a ocorrência de várias ordens de compra anormalmente grandes, chamando a atenção da comunidade. Desde 9 de julho, 14 novos endereços de carteira compraram um total de 856,554 moedas ETH através da plataforma de Negociação OTC, no valor de cerca de 3.16 bilhões de dólares. Essas grandes compras são consideradas ligadas a investidores institucionais como a SharpLink Gaming. A SharpLink tem declarado publicamente desde junho de 2025 que está a imitar a estratégia da MicroStrategy, continuando a aumentar sua participação em Ethereum como seu principal ativo de tesouraria.
De acordo com a análise de dados na cadeia, o total de negociações OTC de ETH processadas pela Galaxy Digital nos últimos 90 dias atingiu 5,444 bilhões de dólares, com uma média mensal de cerca de 1,8 bilhões de dólares. Esses dados destacam a posição dominante da Galaxy nas negociações institucionais de ETH.
A estrutura institucional na cadeia BNB
No segundo semestre de 2025, o BNB também subiu ao palco do planejamento institucional. A empresa listada na Nasdaq dos EUA, CEA Industrial (código de ação VAPE), anunciou a sua transformação em "Empresa do Tesouro BNB", com um plano de arrecadar até 1,25 bilhões de dólares para a compra de BNB. Este plano é liderado por David Namdar, cofundador da Galaxy Digital, que assumirá o cargo de novo CEO da VAPE.
A alocação de BNB da VAPE marca a entrada oficial do BNB no horizonte de alocação de ativos institucionais. Devido à alta concentração da emissão e circulação do BNB, a absorção de centenas de milhões de BNB, sem causar flutuações de mercado acentuadas, fará da Negociação OTC ou da transferência de protocolo canais-chave. A vasta rede OTC e os recursos de liquidez da Galaxy Digital prometem fornecer um forte suporte para esta "ação MicroStrategy em versão BNB".
Com a indústria de Ativos de criptografia a caminhar para a conformidade e os recursos a concentrar-se nos principais players, as plataformas de Negociação OTC, como "piscinas escuras transparentes", poderão ocupar uma posição ecológica mais importante no futuro. Quer se trate de plataformas de negociação focadas em custódia, negociação e integração do ecossistema em cadeia, ou prestadores de serviços integrados de consultoria + Negociação OTC, ou a rápida fusão de corretoras tradicionais e plataformas de negociação, tudo isso indica que a infraestrutura financeira encriptada está a amadurecer. Neste novo século dominado por instituições de conformidade, as plataformas de Negociação OTC desempenharão um papel cada vez mais crucial na ligação entre as finanças tradicionais e o mundo encriptado.