Анализ текущего состояния и перспектив развития Биткойн Децентрализованные финансы

Биткойн в области децентрализованных финансов ( DeFi ) переживает значительные изменения. С первоначальных одноранговых переводов Биткойн постепенно становится важной силой в DeFi и начинает бросать вызов доминированию Эфириума. Анализируя данные на блокчейне, мы обнаружили, что сочетание BTCFi ( Биткойна и DeFi ) является не только технологическим изменением, но и может переопределить всю структуру DeFi.

Восхождение BTCFi

В 2008 году, когда Сатоши Накамото представил Биткойн, первоначальной целью было создание системы электронных наличных для пиринговых расчетов. Хотя эта архитектура имеет революционное значение, она имеет ограничения в сложных финансовых приложениях.

Ограничения первоначального дизайна Биткойна

1. Модель UTXO: подходит для простых переводов, но не обладает гибкостью для поддержки сложных смарт-контрактов.

2. Ограниченный язык скриптов: количество исполняемых операций ограничено, сложно поддерживать сложные Децентрализованные финансы приложения.

3. Отсутствие вычислительной полноты: трудно реализовать сложные смарт-контракты, зависящие от состояния.

4. Ограничения размера блока и скорости транзакций: скорость обработки транзакций значительно ниже, чем у других блокчейнов, сосредоточенных на Децентрализованных финансах.

Эти дизайны, хотя и усиливают безопасность и степень децентрализации, также создают препятствия для непосредственной реализации функций Децентрализованных финансов на Биткойне.

Ранние попытки и развитие

1. Цветные токены (2012-2013): представляют собой реальные активы, «окрашивая» Биткойн.

2. Контрагент(2014): введение возможности создания и торговли пользовательскими активами.

3. Лайтнинг-сеть (2015 до сих пор ): второй уровень протокола, увеличивает масштабируемость транзакций.

4. Дискретный лог контракт ( DLC ) ( 2017 года по настоящее время ): реализация сложных финансовых контрактов.

5. Liquid сеть ( 2018 до настоящего времени ): поддержка выпуска криптоактивов и сложных сделок.

6. Обновление Taproot (2021): улучшение возможностей смарт-контрактов.

Эти разработки заложили основу для расширения функций Биткойна и проложили путь для решений второго уровня, сайдчейнов и Децентрализованных финансов.

Ключевые инновации: реализация смарт-контрактов

1. Rootstock: первая боковая цепь Биткойн, поддерживающая смарт-контракты, совместимые с EVM.

2. Core: EVM-совместимый блокчейн, тесно связанный с Биткойн, инновационная модель двойного стейкинга.

3. Merlin Chain: интегрированная сеть Биткойн второго уровня с технологией ZK-Rollup.

4. BEVM: первая полностью децентрализованная и совместимая с EVM сеть второго уровня для Биткойн.

Эти протоколы открыли инновации, такие как токенизация активов Биткойн, смарт-контракты и Биткойн с доходом, способствуя быстрому развитию BTCFi. По состоянию на сентябрь 2024 года, общая заблокированная стоимость вторичного уровня решений Биткойн и сайдчейнов составила (TVL) и достигла 1,07 миллиарда долларов.

Биткойн Децентрализованные финансы现状

Основные проекты BTCFi включают:

1. Pell Network: Протокол повторного залога через цепочки
2. Avalon Finance: многосетевой Децентрализованные финансы платформа
3. Colend Protocol: Децентрализованная платформа кредитования
4. MoneyOnChain: всеобъемлющий Децентрализованные финансы протокол
5. Sovryn: функционально разнообразный DEX
6. Solv Protocol: Платформа финансов для NFT

Эти проекты демонстрируют разнообразие Биткойн Децентрализованных финансов. Платформа Core занимает 25,2% доли проектов, возглавляя экосистему. Pell Network с TVL 260,8 миллиона долларов стал ведущим проектом Децентрализованных финансов.

Сравнение с Децентрализованными финансами Эфириума

Биткойн через такие обернутые активы, как wBTC, интегрируется с Децентрализованными финансами Эфириума. В настоящее время количество BTC, заблокированное в Децентрализованных финансах Эфириума, составляет (15.34万), что значительно превышает количество Биткойн, заблокированное в его родных Децентрализованных финансах, равное (0.897万). Децентрализованные финансы Биткойна все еще находятся на начальной стадии, и охват услуг ограничен.

Будущие возможности и вызовы

Технические вызовы: масштабируемость, взаимодействие и т.д. Регуляторные вызовы: соблюдение AML и KYC.

Возможность:

1. Улучшение решений второго уровня
2. Прогресс в технологиях защиты конфиденциальности
3. Развитие продуктов с доходом, DEX и многосетевых ликвидных пулов
4. Рост спроса на DeFi продукты для учреждений

Вывод

Экосистема Биткойн Децентрализованные финансы ожидает продолжения расширения под воздействием технологических достижений и интереса со стороны институтов. Решение регуляторных и технических проблем жизненно важно для её долгосрочного успеха. В будущем Биткойн Децентрализованные финансы имеют потенциал оказать глубокое влияние на всю экосистему Децентрализованные финансы, сделав Биткойн ключевым участником Децентрализованные финансы.