Руководство по инвестициям в Web3: как распределить шифрование-активы через семейный офис?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивных управляющих активами" для элитного круга постепенно становятся "центром управления активами" в глазах высокообеспеченных людей. Особенно после появления таких новых инвестиционных путей, как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают обсуждать, подходит ли им участие через семейный офис, как его создать, а также как установить структуру и пути распределения, учитывая высокую волатильность и сложность в мире шифрования.
В этой статье мы рассмотрим с практической точки зрения, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Кто подходит для того, чтобы войти в Web3 через семейный офис?
Как построить "работающую" структуру семейного офиса?
Как семейному офису установить стратегию инвестирования в Web3 и методы ее реализации?
Кто подходит для "пути семейного офиса"?
Суть семейного офиса заключается в обслуживании "управления сложностью". Если ваши активы достаточно сосредоточены, частота сделок низка, а инвестиционные пути относительно просты, то управленческие способности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что в свою очередь приведет к избыточной структуре и завышенным затратам.
Но если вы принадлежите к одной из следующих категорий людей, семейный офис является практически единственным путем, который может сочетать безопасность, структурность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превысили 10 миллионов юаней, охватывающие акционерный капитал, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы, включая разные валюты, счета и держателей.
Существуют требования к трансграничной архитектуре: включая зарубежную миграцию, оффшорные компании, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также такие сценарии, как зарубежные инвестиции, планирование идентичности, распределение членов семьи и т.д.
Инвестиционная склонность к структурированным продуктам: фондовые токены в Web3, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты все чаще открываются только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих способностей: надежда на то, что через услуги по распределению активов будет обеспечено межпоколенческое наследие, продолжение семейных традиций или распределение долгосрочных активов, таких как RWA, в период "строительства + эксплуатации + выхода".
Общая черта этих категорий людей заключается в том, что активы не предназначены для получения краткосрочной прибыли, а должны преодолевать циклы; инвестиции не являются точечными спекуляциями, а структурным участием.
Как построить "рабочий" семейный офис, на что обратить внимание?
Структура семейного офиса не является универсальной, его основная задача заключается в "решении реальных проблем". По-настоящему полезный семейный офис обязательно должен быть "настроен" вокруг вашей семейной структуры, портфеля активов и инвестиционных целей.
В контексте Web3 семейный офис, который "может быть использован", должен по крайней мере ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Ясная цель создания: это для налоговой оптимизации, международной конфигурации идентичности? Или для получения квалификации для инвестиционных проектов? Или для того, чтобы обеспечить набор шифрования активов для следующего поколения?
Выбор подходящего:
SFO (Единый семейный офис): объем средств более 30 миллионов юаней
MFO (Мульти-семейный офис): средства составляют около 10 миллионов юаней
VFO（Виртуальный семейный офис）：средств еще недостаточно для самостоятельного создания
Кросс-граничный SFO (например, учрежденный в Сингапуре): часто используется для решения проблем с идентификацией, налогообложением и инвестиционными каналами.
Архитектура и правовое проектирование: включает оффшорные холдинговые структуры, трасты или фонды, юридические советы и команды по соблюдению норм, а также "инвестиционные счетные счета", соединяющиеся с проектами Web3.
Профессиональное распределение ресурсов: соответствие ролям юристов, налоговых консультантов, финансовых консультантов, технических консультантов и т.д., чтобы обеспечить соответствие структуры требованиям и успешную реализацию инвестиций.
Создание семейного офиса можно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структурная рамка
Второй уровень: механизмы управления и система полномочий
Третий уровень: стратегия распределения активов
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Инвестиции в Web3 имеют такие характеристики, как высокая волатильность, высокий технический порог и изменчивое регулирование, и должны быть адаптированы с помощью "структурированного дизайна". Семейные офисы, участвующие в инвестициях в Web3, должны учитывать следующие аспекты:
Установите инвестиционный статус: прямое юридическое лицо (компания), холдинговая SPV, бенефициар траста и т.д.
Соответствующий тип активов: RWA (реальные активы), структурированные фонды, активы в виде долей и т.д.
Установите инвестиционный ритм и механизмы управления рисками: установите приемлемый период блокировки и окно выхода, разработайте механизм поэтапного инвестирования, настройте пул для повторных инвестиций, уточните ритм налоговой отчетности и т. д.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество: выполнение различных ролей в проектах RWA, DAO и на цепочечных протоколах, осуществление встроенных инвестиций.
Распространенные заблуждения и советы по их избеганию
При создании и управлении семейным офисом следует избегать следующих заблуждений:
Рассматривайте семейный офис как подставное лицо
Недостаток инвестиционных управленческих能力
Слепое стремление к доходности, игнорирование границ соблюдения
Рекомендуется создать семейный офис, после чего следует установить как минимум следующие механизмы:
Годовой инвестиционный план + Анализ обзора
Четкий механизм соблюдения нормативных требований + Аудит
Профессиональная команда + постоянный юридический консультант
Семейный офис не подходит для всех, он требует соответствия объема средств, долгосрочной воли и ресурсов для сотрудничества, чтобы действительно иметь эффект. Ключевой вопрос не в том, "есть ли у меня деньги", а в том: "нужна ли мне структура для выполнения задач управления на протяжении нескольких циклов?"
Если ответ положительный, семейный офис будет не только контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для структурных инвестиций в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Семейные офисы входят в Web3: руководство по шифрованию активов для инвесторов с высоким уровнем дохода
Руководство по инвестициям в Web3: как распределить шифрование-активы через семейный офис?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивных управляющих активами" для элитного круга постепенно становятся "центром управления активами" в глазах высокообеспеченных людей. Особенно после появления таких новых инвестиционных путей, как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают обсуждать, подходит ли им участие через семейный офис, как его создать, а также как установить структуру и пути распределения, учитывая высокую волатильность и сложность в мире шифрования.
В этой статье мы рассмотрим с практической точки зрения, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы в качестве инвестиционного пути, с целью ответить на три ключевых вопроса:
Кто подходит для "пути семейного офиса"?
Суть семейного офиса заключается в обслуживании "управления сложностью". Если ваши активы достаточно сосредоточены, частота сделок низка, а инвестиционные пути относительно просты, то управленческие способности семейного офиса могут значительно превышать ваши потребности, что в свою очередь приведет к избыточной структуре и завышенным затратам.
Но если вы принадлежите к одной из следующих категорий людей, семейный офис является практически единственным путем, который может сочетать безопасность, структурность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превысили 10 миллионов юаней, охватывающие акционерный капитал, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы, включая разные валюты, счета и держателей.
Существуют требования к трансграничной архитектуре: включая зарубежную миграцию, оффшорные компании, статус налогового резидента, не являющегося гражданином Китая, а также такие сценарии, как зарубежные инвестиции, планирование идентичности, распределение членов семьи и т.д.
Инвестиционная склонность к структурированным продуктам: фондовые токены в Web3, конвертируемые облигации, сертификаты доходности, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты все чаще открываются только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимость долгосрочных управленческих способностей: надежда на то, что через услуги по распределению активов будет обеспечено межпоколенческое наследие, продолжение семейных традиций или распределение долгосрочных активов, таких как RWA, в период "строительства + эксплуатации + выхода".
Общая черта этих категорий людей заключается в том, что активы не предназначены для получения краткосрочной прибыли, а должны преодолевать циклы; инвестиции не являются точечными спекуляциями, а структурным участием.
Как построить "рабочий" семейный офис, на что обратить внимание?
Структура семейного офиса не является универсальной, его основная задача заключается в "решении реальных проблем". По-настоящему полезный семейный офис обязательно должен быть "настроен" вокруг вашей семейной структуры, портфеля активов и инвестиционных целей.
В контексте Web3 семейный офис, который "может быть использован", должен по крайней мере ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Ясная цель создания: это для налоговой оптимизации, международной конфигурации идентичности? Или для получения квалификации для инвестиционных проектов? Или для того, чтобы обеспечить набор шифрования активов для следующего поколения?
Выбор подходящего:
Архитектура и правовое проектирование: включает оффшорные холдинговые структуры, трасты или фонды, юридические советы и команды по соблюдению норм, а также "инвестиционные счетные счета", соединяющиеся с проектами Web3.
Профессиональное распределение ресурсов: соответствие ролям юристов, налоговых консультантов, финансовых консультантов, технических консультантов и т.д., чтобы обеспечить соответствие структуры требованиям и успешную реализацию инвестиций.
Создание семейного офиса можно разделить на три уровня:
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Инвестиции в Web3 имеют такие характеристики, как высокая волатильность, высокий технический порог и изменчивое регулирование, и должны быть адаптированы с помощью "структурированного дизайна". Семейные офисы, участвующие в инвестициях в Web3, должны учитывать следующие аспекты:
Установите инвестиционный статус: прямое юридическое лицо (компания), холдинговая SPV, бенефициар траста и т.д.
Соответствующий тип активов: RWA (реальные активы), структурированные фонды, активы в виде долей и т.д.
Установите инвестиционный ритм и механизмы управления рисками: установите приемлемый период блокировки и окно выхода, разработайте механизм поэтапного инвестирования, настройте пул для повторных инвестиций, уточните ритм налоговой отчетности и т. д.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество: выполнение различных ролей в проектах RWA, DAO и на цепочечных протоколах, осуществление встроенных инвестиций.
Распространенные заблуждения и советы по их избеганию
При создании и управлении семейным офисом следует избегать следующих заблуждений:
Рекомендуется создать семейный офис, после чего следует установить как минимум следующие механизмы:
Семейный офис не подходит для всех, он требует соответствия объема средств, долгосрочной воли и ресурсов для сотрудничества, чтобы действительно иметь эффект. Ключевой вопрос не в том, "есть ли у меня деньги", а в том: "нужна ли мне структура для выполнения задач управления на протяжении нескольких циклов?"
Если ответ положительный, семейный офис будет не только контейнером для богатства, но и долгосрочной базой для структурных инвестиций в Web3.