Ключові моменти

• Наразі загальна ринкова вартість мем-монет становить $60 мільярдів, зростаючи на мережах першого рівня, таких як Ethereum та Solana, а також на мережах другого рівня, таких як Base.
• У березні середній обсяг торгів на 7-денний строк для мем-монет на біржах сягнув 13 мільярдів доларів, перевищивши основні криптовалютні активи синього фішечного ринку, такі як Ethereum (ETH) та Solana (SOL).
• Активи мем-монет дуже сконцентровані серед кількох власників, що створює потенційні ризики маніпуляцій на ринку та проблеми ліквідності.

Вступ

Меми - це важлива складова людської культури, яка еволюціонує та адаптується через різні медіа протягом років. Термін "мем" був вперше використаний британським еволюційним біологом Річардом Докінсом у його класичній роботі 1976 року, Себічний ген. Докінс описав меми як одиниці культурної передачі, включаючи "мелодії, ідеї та фрази", підкреслюючи їх схожість на гени в біологічній еволюції.

Stanford Blockchain Review: Чому Ростуть Мем Коіни? | Думка на Сьогодні

Поширення мемів зазнало значного розвитку протягом історії під впливом соціальних, культурних і технологічних змін. У давнину фольклор і релігійні символи були ранніми формами мемів, які поширювалися усно або через рукописи. Під час Другої світової війни став популярним мем-графіті «Кілрой був тут», що символізує присутність американських солдатів. У цифрову епоху меми знайшли нові засоби у вірусних відео та макросах зображень, таких як «Doge», які швидко поширилися в Інтернеті та соціальних мережах, що зробило культурні ідеї більш поширеними, ніж будь-коли раніше.

Останні явища: Meme-монети та Meme-акції

Останнім часом феномен мем додатково розширився на мем-акції, що підтверджується стрімким зростанням вартості GameStop, спричиненим колективними зусиллями на форумі Reddit r/wallstreetbets. Так само мем-монети, такі як Dogecoin та Pepe, здобули значну увагу в криптосвіті, використовуючи блокчейн та онлайн-спільноти для створення цифрових форм вартості. Меми відображають наш вроджений бажання з'єднуватися та належати завдяки спільним ідеям.

У звіті Coin Metrics State of the Network цього тижня ми маємо на меті надати контекст для зростання активності мем-монет на мережах, таких як Ethereum і Solana, виокремлюючи ключові ринкові тенденції, що визначаються сектором мем-монет.

Огляд мем-монет

З моменту створення Dogecoin у 2013 році сектор монет-мемів зазнав значного розширення, загальна ринкова вартість досягла 60 мільярдів доларів станом на червень 2024 року. У цьому секторі представлені криптоактиви, що представляють знайомих тварин, персонажів і недавніх політичних діячів, привертаючи увагу елементами гумору та стимулюючи залучення спільноти. Їх зростання в першу чергу спекулятивне, обумовлене ринковими настроями, а не внутрішньою вартістю.

Джерело: Дані мережі Coin Metrics Pro & Лабораторії Coin Metrics

Топ мем-монети та емержуючі тенденції

Наразі найцінніші мем-монети включають Dogecoin (DOGE), незалежний блокчейн з доказами роботи, та токени ERC-20, такі як Shiba Inu (SHIB) та Pepe (PEPE), які перевищили 100 мільярдів доларів США за обсягом ринку у 2021 році. Останнім часом Solana стала гарячою точкою для мем-монет, із кількома токенами Solana Program Library (SPL), що були розгорнуті через низькі комісії за транзакції, швидко зростаючу екосистему та зручні платформи для створення токенів, такі як pump.fun, що призвело до зростання мем-монет, таких як Dogwifhat (WIF) та Jeo Boden (BODEN).

Джерело: datonomy™ Coin Metrics & Coin Metrics Labs

Монети-меми показали значну продуктивність порівняно з іншими секторами екосистеми криптоактивів. Це особливо помітно з жовтня 2023 року по червень 2024 року, коли середня прибутковість монет-мемів досягла 740%, що сприяло зростанню індексів мем-монет, таких як GMCI Meme Index. Незважаючи на те, що ці показники пов'язані зі спекулятивними ринковими циклами, вони відображають нещодавнє зростання інтересу роздрібних та інституційних інвесторів.

Активність на ринку мем-монет

Сектор мем-монет зростає в увазі, що ще більше підсилює активність на ринку цифрових активів. Хоча торгові обсяги зазвичай рухаються синхронно з ринком в цілому, у березні середній торговий обсяг на мем-монетах на централізованих біржах становив 13 мільярдів доларів, перевершуючи основні активи, такі як Ethereum (ETH) та Solana (SOL). Децентралізовані біржі (DEXs) також відіграють ключову роль в екосистемі мем-монет, забезпечуючи необхідну інфраструктуру для створення пулів та торгівлі активами, сприяючи ліквідності та доступності для широкої аудиторії користувачів.

Джерело: Дані ринку Coin Metrics

З точки зору відносного торговельного обсягу, більш старі мем-монети, такі як DOGE та SHIB, помітно втратили вплив, тоді як PEPE та група нових мем-монет Solana набули популярності, загалом представляючи понад 50% торговельного обсягу. Ця зміна відображає вибір інвесторів на користь новіших мем-монет, який визначається зростаючими спільнотами, блокчейн-екосистемами та потенціалом для отримання вищих прибутків. Однак ліквідність та довший історичний запис існуючих мем-монет залишаються важливими чинниками для потенційних інвесторів.

Джерело: Дані ринку Coin Metrics

Так само, високий відкритий інтерес до фьючерсних контрактів підкреслює значну ринкову присутність мем-монет і вказує на високий рівень спекулятивної торгівлі. Відкритий інтерес DOGE недавно досяг рекордних $1.8 мільярда, в той час як відкритий інтерес PEPE в травні збільшився майже на 50% і становив $850 мільйонів. Загальний відкритий інтерес, що перевищує $3 мільярда, свідчить про збільшену цінову волатильність, показуючи, що інвестори поступово використовують позиції на фьючерси для хеджування ризиків, пов'язаних з мем-монетами. Відстеження відкритого інтересу залишається фундаментальним інструментом для розуміння спекулятивних капіталовитрат, особливо в нестабільних інструментах, що може вказувати на зміни в ринковому інтересі або передвестник ліквідацій.

Джерело: Дані ринку Coin Metrics

Зростання користувачів меметичної монети та ризики

Присутність на ринку та зростання користувачів мем-монет зросли паралельно, але важливо враховувати ризики в цьому секторі. Коефіцієнт Джині, який вимірює розподіл доходів або багатства в населенні від 0 (повна рівність) до 1 (максимальна нерівність), може бути використаний для оцінки розподілу токенів серед різних адрес в контексті мем-монет.

Висока концентрація утримання токенів збільшує ризик маніпулювання ринком. Великі тримачі, часто називані "китами", можуть значно впливати на ціни токенів, купуючи або продавши великі суми одночасно, що викликає волатильність. Крім того, якщо декілька адрес утримують більшість токенів, це може призвести до проблем з ліквідністю, яку може поглибити контроль декількох суб'єктів над ліквідністю децентралізованих бірж.

Джерело: Coin Metrics Network Data Pro & CM Labs

Високі коефіцієнти Гіні (близько 0,8) цих мем-монет підкреслюють значну концентрацію у володінні токенами. Ця концентрація приносить різноманітні ризики, включаючи потенційне маніпулювання ринком, проблеми ліквідності та обережність інвесторів, які слід уважно розглядати при оцінці цих токенів. Розуміння цих динамік є важливим для оцінки стабільності та потенційних ризиків цифрових активів перед розглядом будь-яких інвестицій у секторі мем-монет.

Faraday Future знижує мем-монету, чи настав час звернути увагу на нового короля мем-ланцюжків, Base? | Думка на сьогодні

Висновок

Сектор мемних монет показав значний ріст та вплив на ринок криптовалют, знайшовши міцну опору на блокчейні завдяки вірусній природі мемів та легкості їх поширення. Після запуску біржових ТФ, цей сектор продемонстрував сильну динаміку поряд з Bitcoin, підкреслюючи його привабливість як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів. Однак високий коефіцієнт Джині близько 0,8 вказує на значну концентрацію у володінні токенами, що створює ризики маніпулювання ринком та проблеми ліквідності, разом з волатильністю, що більшість інвесторів вважають викликом. По мірі того, як сектор продовжує розвиватися, розуміння цих динамік стає важливим для оцінки розвитку та потенційних ризиків мемних монет.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена зКрипто Кухня. Авторське право належить оригінальному авторові [Coin Metrics]. Якщо є заперечення стосовно відтворення, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і команда обробить його негайно згідно з відповідними процедурами.
2. Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Інші мовні версії цієї статті перекладені командою Gate Learn і не повинні бути копійовані, поширювані або плагіатовані без зазначення джерелаGate.io.