Криптоактиви ринок: Ведмежий ринок чи короткострокові коливання?
Нещодавно ринок криптоактивів зазнав значної корекції. Станом на середину квітня, загальна ринкова капіталізація криптоактивів, окрім біткоїна, знизилася з грудневого піку минулого року у 1,6 трильйона доларів до 950 мільярдів доларів, що становить падіння на 41%. Тим часом, обсяги венчурного капіталу в галузі також скоротилися на 50%-60% у порівнянні з піковими показниками попередніх років. Чи означають ці ознаки, що новий раунд "Ведмежий ринок" наближається? У цій статті буде розглянуто з кількох сторін, як визначити цикли зростання та падіння криптоактивів.
Аналіз стану ринку
Поточні множинні фактори накладаються один на одного, створюючи тиск на ринок криптоактивів. Загальносвітові митні політики стають суворішими, а макроекономічна невизначеність зростає, що призводить до зниження впевненості інвесторів. Хоча регуляторне середовище покращується, але на тлі загальної слабкості ризикових активів ринок криптоактивів все ще стикається з викликами в короткостроковій перспективі.
Варто зауважити, що поточна загальна капіталізація криптоактивів, окрім біткойна, вже знизилася нижче рівня, що спостерігався з серпня 2021 року по квітень 2022 року. Це явище підкреслює наявність структурного тиску на ринку.
Як визначити бичачий та ведмежий ринок криптоактивів?
Традиційний фондовий ринок часто використовує "правило 20%" для визначення бичачого або ведмежого ринку, тобто зростання на 20% від мінімуму вважається бичачим ринком, а падіння на 20% від максимуму - ведмежим ринком. Однак цей стандарт не підходить для більш волатильного криптовалютного ринку. Ціни на криптоактиви часто демонструють коливання понад 20% за короткий проміжок часу, але це не обов'язково означає зміну довгострокового тренду.
Крім того, особливість того, що ринок шифрування торгується цілодобово, часто призводить до більш різкої реакції на глобальні надзвичайні події. Наприклад, під час агресивного підвищення відсоткових ставок Федеральною резервною системою США у 2022 році, падіння вартості биткоїна становило приблизно 3,5 рази більше, ніж індекс S&P 500.
Пошук більш відповідних показників
Щоб точніше зрозуміти тренди ринку, ми пропонуємо два типи альтернативних індикаторів:
Доходність з урахуванням ризику (вимірюється стандартним відхиленням)
200-денна ковзаюча середня (200DMA)
Індикатор, що враховує ризики, краще відображає високу коливливість криптоактивів. Наприклад, з листопада 2021 року по листопад 2022 року, біткойн знизився на 1,4 стандартних відхилення від середнього показника за попередні 365 днів, що порівнянно за ступенем зі зниженням індексу S&P 500 на 1,3 стандартних відхилення.
200-добова ковзна середня надає простий та ефективний спосіб визначення тривалих ринкових тенденцій. Коли ціна довгостроково перевищує 200DMA і має висхідний тренд, це зазвичай вважається ведмежим ринком; навпаки, це може означати формування ведмежого ринку. Цей метод не лише відповідає іншим індикаторам, але також краще відображає зміни в настроях інвесторів.
Оцінка поточної ринкової ситуації
З точки зору біткоїну, модель 200DMA показує, що з кінця березня було досягнуто ведмежого ринку. Аналіз індексу COIN50, що охоплює 50 найцінніших токенів, виявив, що з кінця лютого в цілому він перебуває в явному ведмежому стані. Це відповідає тенденції різкого падіння загальної капіталізації криптоактивів, окрім біткоїну, що відображає більший тиск на токени з малими капіталізаціями.
Висновок та перспективи
З огляду на різні показники, ринок криптоактивів, можливо, перебуває на ранній стадії тривалої низхідної тенденції. Зниження загальної капіталізації та скорочення венчурного капіталу є важливими сигналами того, що "ведмежий ринок" може наближатися.
Тому в короткостроковій перспективі (очікується 4-6 тижнів) інвестори повинні залишатися обережними. Проте ми очікуємо, що ринок має шанс стабілізуватися в пізній другій чверті 2025 року, закладаючи основу для відновлення в другій половині року. До цього моменту рекомендується вживати гнучкі стратегії управління ризиками та уважно стежити за змінами на ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SilentObserver
· 08-09 14:18
Знову велике дамп? Не дивно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
faded_wojak.eth
· 08-09 14:18
Знову впало, зима не витримає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSandwichVictim
· 08-09 14:13
обдурювати людей, як лохів це невдахи Виведення грошей!
крипторинок陷入 Ведмежий ринок？多维度解读当前趋势与未来展望
Криптоактиви ринок: Ведмежий ринок чи короткострокові коливання?
Нещодавно ринок криптоактивів зазнав значної корекції. Станом на середину квітня, загальна ринкова капіталізація криптоактивів, окрім біткоїна, знизилася з грудневого піку минулого року у 1,6 трильйона доларів до 950 мільярдів доларів, що становить падіння на 41%. Тим часом, обсяги венчурного капіталу в галузі також скоротилися на 50%-60% у порівнянні з піковими показниками попередніх років. Чи означають ці ознаки, що новий раунд "Ведмежий ринок" наближається? У цій статті буде розглянуто з кількох сторін, як визначити цикли зростання та падіння криптоактивів.
Аналіз стану ринку
Поточні множинні фактори накладаються один на одного, створюючи тиск на ринок криптоактивів. Загальносвітові митні політики стають суворішими, а макроекономічна невизначеність зростає, що призводить до зниження впевненості інвесторів. Хоча регуляторне середовище покращується, але на тлі загальної слабкості ризикових активів ринок криптоактивів все ще стикається з викликами в короткостроковій перспективі.
Варто зауважити, що поточна загальна капіталізація криптоактивів, окрім біткойна, вже знизилася нижче рівня, що спостерігався з серпня 2021 року по квітень 2022 року. Це явище підкреслює наявність структурного тиску на ринку.
Як визначити бичачий та ведмежий ринок криптоактивів?
Традиційний фондовий ринок часто використовує "правило 20%" для визначення бичачого або ведмежого ринку, тобто зростання на 20% від мінімуму вважається бичачим ринком, а падіння на 20% від максимуму - ведмежим ринком. Однак цей стандарт не підходить для більш волатильного криптовалютного ринку. Ціни на криптоактиви часто демонструють коливання понад 20% за короткий проміжок часу, але це не обов'язково означає зміну довгострокового тренду.
Крім того, особливість того, що ринок шифрування торгується цілодобово, часто призводить до більш різкої реакції на глобальні надзвичайні події. Наприклад, під час агресивного підвищення відсоткових ставок Федеральною резервною системою США у 2022 році, падіння вартості биткоїна становило приблизно 3,5 рази більше, ніж індекс S&P 500.
Пошук більш відповідних показників
Щоб точніше зрозуміти тренди ринку, ми пропонуємо два типи альтернативних індикаторів:
Індикатор, що враховує ризики, краще відображає високу коливливість криптоактивів. Наприклад, з листопада 2021 року по листопад 2022 року, біткойн знизився на 1,4 стандартних відхилення від середнього показника за попередні 365 днів, що порівнянно за ступенем зі зниженням індексу S&P 500 на 1,3 стандартних відхилення.
200-добова ковзна середня надає простий та ефективний спосіб визначення тривалих ринкових тенденцій. Коли ціна довгостроково перевищує 200DMA і має висхідний тренд, це зазвичай вважається ведмежим ринком; навпаки, це може означати формування ведмежого ринку. Цей метод не лише відповідає іншим індикаторам, але також краще відображає зміни в настроях інвесторів.
Оцінка поточної ринкової ситуації
З точки зору біткоїну, модель 200DMA показує, що з кінця березня було досягнуто ведмежого ринку. Аналіз індексу COIN50, що охоплює 50 найцінніших токенів, виявив, що з кінця лютого в цілому він перебуває в явному ведмежому стані. Це відповідає тенденції різкого падіння загальної капіталізації криптоактивів, окрім біткоїну, що відображає більший тиск на токени з малими капіталізаціями.
Висновок та перспективи
З огляду на різні показники, ринок криптоактивів, можливо, перебуває на ранній стадії тривалої низхідної тенденції. Зниження загальної капіталізації та скорочення венчурного капіталу є важливими сигналами того, що "ведмежий ринок" може наближатися.
Тому в короткостроковій перспективі (очікується 4-6 тижнів) інвестори повинні залишатися обережними. Проте ми очікуємо, що ринок має шанс стабілізуватися в пізній другій чверті 2025 року, закладаючи основу для відновлення в другій половині року. До цього моменту рекомендується вживати гнучкі стратегії управління ризиками та уважно стежити за змінами на ринку.