Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất gây tranh cãi, thị trường tiền điện tử đón nhận cơ hội mới
Dữ liệu CPI và việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 6 đã xuất hiện sự trái ngược, dẫn đến việc thị trường khó đạt được sự đồng thuận về số lần cắt giảm lãi suất, chỉ có thể giữ thái độ chờ đợi. Cơn sốt AI đã thúc đẩy giá trị thị trường của Nvidia một thời gian trở thành cao nhất thế giới, nhưng thị trường chứng khoán Mỹ phân hóa nghiêm trọng, với tỷ lệ PE quá cao, dấu hiệu bong bóng rõ ràng. Thị trường tiền điện tử trong tháng này không có tin xấu rõ ràng nhưng lại giảm, có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài bán ra, đồng thời cũng mang đến cơ hội mới cho các nhà đầu tư.
Cuộc họp FOMC tháng 6 tại Mỹ giữ lãi suất quỹ liên bang ở mức từ 5.25% đến 5.50%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Thái độ chung của cuộc họp nghiêng về giảm bớt, lạm phát đã "đạt được tiến triển vừa phải" so với mục tiêu 2%. Dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy, so với cùng kỳ năm trước tăng 3.3%, thấp hơn dự đoán; CPI cốt lõi tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước, là mức thấp nhất trong hơn ba năm.
Tuy nhiên, dữ liệu phi nông nghiệp thể hiện sức mạnh, trong tháng 5 đã có thêm 272.000 việc làm, cao hơn dự kiến. Sự khác biệt giữa dữ liệu lạm phát và việc làm đã dẫn đến sự phân kỳ lớn trong thị trường về thời gian và số lần giảm lãi suất. Hiện tại, xác suất giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 chỉ là 56,3%. Biểu đồ chấm cho thấy, 11 ủy viên cho rằng lãi suất sẽ duy trì trên 5% trong năm nay, 8 ủy viên cho rằng có thể giảm xuống 4,75%-5%.
Từ góc độ giao dịch, thị trường dường như đã bắt đầu đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu Mỹ gần đây có xu hướng giảm, giá vàng dao động ở mức cao, cho thấy sở thích rủi ro của nhà đầu tư đang tăng lên. PMI sản xuất mới nhất của Mỹ là 51.7, cao hơn dự kiến. Mô hình GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta dự đoán tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 2 năm 2024 là 3.0%. Do đó, nhà đầu tư không cần quá lo lắng về nền kinh tế Mỹ, chỉ cần chờ đợi lạm phát giảm và việc cắt giảm lãi suất.
Vào ngày 18 tháng 6, giá trị thị trường của Nvidia đã vượt qua Microsoft và Apple, trở thành công ty có giá trị thị trường lớn nhất thế giới. Câu chuyện về cuộc cách mạng AI đã khiến Nvidia trở thành mục tiêu được thị trường ưa chuộng. Tuy nhiên, sau đó Huang Renxun đã bắt đầu giảm bớt cổ phần để thu hồi vốn, giá cổ phiếu đã điều chỉnh và hiện đã giảm xuống vị trí thứ ba toàn cầu.
Chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh cao mới, nhưng có sự phân hóa nghiêm trọng. Tỷ lệ P/E của S&P 500 gần chạm phân vị 80% kể từ thế kỷ 21, có bong bóng nhưng không nghiêm trọng. Tuy nhiên, sự chênh lệch giữa tỷ suất sinh lợi chỉ số và chỉ số độ rộng đạt mức cao nhất trong 30 năm, phản ánh dòng tiền trên thị trường tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, không có lợi cho tính thanh khoản tổng thể. Trong tương lai, có thể cần chú ý đến báo cáo tài chính quý 2 năm 2025 của Nvidia và sự thay đổi trong kỳ vọng giảm lãi suất, phong cách chứng khoán Mỹ có thể sẽ gặp phải điều chỉnh.
Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hoạt động nổi bật, chỉ số SENSEX của Mumbai gần 80000 điểm, chỉ số trọng số Đài Loan đạt mức cao kỷ lục. Tỷ giá yen giảm xuống dưới 160, nhưng chỉ số Nikkei 225 vẫn giữ vững sức mạnh.
Thị trường tiền điện tử trong tháng này không có tin xấu rõ rệt nhưng vẫn tiếp tục giảm, Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất dưới 58500 USD, Ethereum giảm xuống khoảng 3240 USD. ETF Bitcoin giao ngay vẫn có trạng thái dòng tiền ròng vào, đi ngược lại với xu hướng thị trường. Nguyên nhân trực tiếp của sự giảm giá có thể là do các OG cũ và thợ mỏ xả hàng, họ đã bán ra khoảng 4,1 tỷ USD.
Sự gia tăng của các sản phẩm phái sinh tài chính đã làm gia tăng sự biến động của thị trường. Sự xuất hiện của các công cụ như giao dịch hợp đồng đã làm tăng "BTC giấy", dẫn đến việc cung cấp thị trường tăng và sự biến động giá tăng lên. Tuy nhiên, những công cụ tài chính này cũng là con đường chính để thị trường tiền điện tử tiếp cận với công chúng.
Trong tháng này có hai thông tin quan trọng: ETF giao ngay Ethereum có thể được phê duyệt sớm nhất vào đầu tháng 7; VanEck đã nộp đơn xin ETF Solana lên SEC, có thể ra mắt vào năm 2025. Từ Bitcoin đến Ethereum và đến Solana, các tài sản mã hóa đang được thị trường truyền thống chấp nhận nhanh chóng, điều này có thể mang lại nguồn vốn tăng trưởng khổng lồ trong tương lai.
Mặc dù có sự không chắc chắn trong nền kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính truyền thống, nhưng thị trường tài sản mã hóa đã thể hiện sự độc lập và khả năng phục hồi, có khả năng đóng vai trò quan trọng hơn trong danh mục đầu tư đa dạng, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tăng trưởng mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AltcoinAnalyst
· 1giờ trước
Dựa trên dữ liệu dòng tiền ròng, nên thận trọng với xu hướng giảm. Trước khi tâm lý thị trường ổn định, nên quan sát.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiWatcher
· 08-10 07:34
Đều đang chờ anh lớn ở đỉnh thả tay?
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecorder
· 08-10 07:33
Lại là thời điểm thị trường tăng nữa rồi
Xem bản gốcTrả lời0
PessimisticOracle
· 08-10 07:25
Lại thấy đợt bán phá giá đáy, chắc chắn sẽ có đồ ngốc bắt dao rơi.
Cục Dự trữ Liên bang (FED)降息争议下 thị trường tiền điện tử迎潜在机机会
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất gây tranh cãi, thị trường tiền điện tử đón nhận cơ hội mới
Dữ liệu CPI và việc làm phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 6 đã xuất hiện sự trái ngược, dẫn đến việc thị trường khó đạt được sự đồng thuận về số lần cắt giảm lãi suất, chỉ có thể giữ thái độ chờ đợi. Cơn sốt AI đã thúc đẩy giá trị thị trường của Nvidia một thời gian trở thành cao nhất thế giới, nhưng thị trường chứng khoán Mỹ phân hóa nghiêm trọng, với tỷ lệ PE quá cao, dấu hiệu bong bóng rõ ràng. Thị trường tiền điện tử trong tháng này không có tin xấu rõ ràng nhưng lại giảm, có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài bán ra, đồng thời cũng mang đến cơ hội mới cho các nhà đầu tư.
Cuộc họp FOMC tháng 6 tại Mỹ giữ lãi suất quỹ liên bang ở mức từ 5.25% đến 5.50%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Thái độ chung của cuộc họp nghiêng về giảm bớt, lạm phát đã "đạt được tiến triển vừa phải" so với mục tiêu 2%. Dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy, so với cùng kỳ năm trước tăng 3.3%, thấp hơn dự đoán; CPI cốt lõi tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước, là mức thấp nhất trong hơn ba năm.
Tuy nhiên, dữ liệu phi nông nghiệp thể hiện sức mạnh, trong tháng 5 đã có thêm 272.000 việc làm, cao hơn dự kiến. Sự khác biệt giữa dữ liệu lạm phát và việc làm đã dẫn đến sự phân kỳ lớn trong thị trường về thời gian và số lần giảm lãi suất. Hiện tại, xác suất giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 chỉ là 56,3%. Biểu đồ chấm cho thấy, 11 ủy viên cho rằng lãi suất sẽ duy trì trên 5% trong năm nay, 8 ủy viên cho rằng có thể giảm xuống 4,75%-5%.
Từ góc độ giao dịch, thị trường dường như đã bắt đầu đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu Mỹ gần đây có xu hướng giảm, giá vàng dao động ở mức cao, cho thấy sở thích rủi ro của nhà đầu tư đang tăng lên. PMI sản xuất mới nhất của Mỹ là 51.7, cao hơn dự kiến. Mô hình GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta dự đoán tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 2 năm 2024 là 3.0%. Do đó, nhà đầu tư không cần quá lo lắng về nền kinh tế Mỹ, chỉ cần chờ đợi lạm phát giảm và việc cắt giảm lãi suất.
Vào ngày 18 tháng 6, giá trị thị trường của Nvidia đã vượt qua Microsoft và Apple, trở thành công ty có giá trị thị trường lớn nhất thế giới. Câu chuyện về cuộc cách mạng AI đã khiến Nvidia trở thành mục tiêu được thị trường ưa chuộng. Tuy nhiên, sau đó Huang Renxun đã bắt đầu giảm bớt cổ phần để thu hồi vốn, giá cổ phiếu đã điều chỉnh và hiện đã giảm xuống vị trí thứ ba toàn cầu.
Chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh cao mới, nhưng có sự phân hóa nghiêm trọng. Tỷ lệ P/E của S&P 500 gần chạm phân vị 80% kể từ thế kỷ 21, có bong bóng nhưng không nghiêm trọng. Tuy nhiên, sự chênh lệch giữa tỷ suất sinh lợi chỉ số và chỉ số độ rộng đạt mức cao nhất trong 30 năm, phản ánh dòng tiền trên thị trường tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, không có lợi cho tính thanh khoản tổng thể. Trong tương lai, có thể cần chú ý đến báo cáo tài chính quý 2 năm 2025 của Nvidia và sự thay đổi trong kỳ vọng giảm lãi suất, phong cách chứng khoán Mỹ có thể sẽ gặp phải điều chỉnh.
Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hoạt động nổi bật, chỉ số SENSEX của Mumbai gần 80000 điểm, chỉ số trọng số Đài Loan đạt mức cao kỷ lục. Tỷ giá yen giảm xuống dưới 160, nhưng chỉ số Nikkei 225 vẫn giữ vững sức mạnh.
Thị trường tiền điện tử trong tháng này không có tin xấu rõ rệt nhưng vẫn tiếp tục giảm, Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất dưới 58500 USD, Ethereum giảm xuống khoảng 3240 USD. ETF Bitcoin giao ngay vẫn có trạng thái dòng tiền ròng vào, đi ngược lại với xu hướng thị trường. Nguyên nhân trực tiếp của sự giảm giá có thể là do các OG cũ và thợ mỏ xả hàng, họ đã bán ra khoảng 4,1 tỷ USD.
Sự gia tăng của các sản phẩm phái sinh tài chính đã làm gia tăng sự biến động của thị trường. Sự xuất hiện của các công cụ như giao dịch hợp đồng đã làm tăng "BTC giấy", dẫn đến việc cung cấp thị trường tăng và sự biến động giá tăng lên. Tuy nhiên, những công cụ tài chính này cũng là con đường chính để thị trường tiền điện tử tiếp cận với công chúng.
Trong tháng này có hai thông tin quan trọng: ETF giao ngay Ethereum có thể được phê duyệt sớm nhất vào đầu tháng 7; VanEck đã nộp đơn xin ETF Solana lên SEC, có thể ra mắt vào năm 2025. Từ Bitcoin đến Ethereum và đến Solana, các tài sản mã hóa đang được thị trường truyền thống chấp nhận nhanh chóng, điều này có thể mang lại nguồn vốn tăng trưởng khổng lồ trong tương lai.
Mặc dù có sự không chắc chắn trong nền kinh tế vĩ mô và thị trường tài chính truyền thống, nhưng thị trường tài sản mã hóa đã thể hiện sự độc lập và khả năng phục hồi, có khả năng đóng vai trò quan trọng hơn trong danh mục đầu tư đa dạng, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tăng trưởng mới.