1. Visão geral do mercado
1.1 Fundamentos do mercado de criptomoedas
O valor total do mercado de criptomoedas em 2024 aumentou de 2,31 trilhões de dólares para 3,33 trilhões de dólares, um aumento de 44,2%. Esse crescimento é atribuído à aprovação do ETF de Bitcoin à vista e às políticas favoráveis decorrentes da vitória de Trump. A dominância do Bitcoin subiu de 53,4% para 56,8%, e o volume de ativos sob gestão do ETF dobrou. O desempenho do ETF de Ethereum foi morno, com a proporção ETH/BTC em queda. Solana teve um desempenho notável, com o preço do SOL subindo 29,3% e um fluxo líquido de 2 bilhões de dólares no ecossistema.
O valor total bloqueado em DeFi duplicou, a proporção de volume de negociação DEX/CEX aumentou de 9,37% para 11,05%, e o volume de negociação anual atingiu 2,67 trilhões de dólares. DeFi da Solana e Base

A tecnologia do Bitcoin enfrenta um conflito entre aplicação e capacidade, passando por várias forquilhas e reduções de instruções. Novas tecnologias como OP_RETURN, Segwit, Schnorr, entre outras, melhoram sua funcionalidade e privacidade. O desenvolvimento futuro se concentra na construção do ecossistema NFT, Token e Web3.0, promovendo a gestão de ativos e a demanda financeira.

Em abril de 2025, a indústria Web3.0 sofreu uma perda de 364 milhões de dólares devido a incidentes de segurança, principalmente resultantes de ataques de Phishing, com uma proporção de perda de 93%. Um cidadão idoso americano que possui Bitcoin foi alvo de um grande roubo. Especialistas alertam que a indústria enfrenta desafios de segurança severos e recomendam a adoção de várias medidas de proteção para aumentar a segurança.

A estrutura de design dos projetos Web3 enfrenta novos desafios, com os reguladores a realizar uma análise aprofundada das estratégias de evasão formais. Os modelos de governação de fundações e DAO do passado foram vistos como ilusões neutras, com o controle real ainda nas mãos dos fundadores, levando a responsabilidades legais. Os casos mostram que o sucesso da conformidade não depende apenas da forma estrutural, mas mais da transparência e independência das operações reais, sendo necessário que a equipa do projeto reestruture a forma organizacional e o modelo de governação para se adaptar à regulamentação.

Sui Bridge é uma solução inovadora de transferência de ativos em cadeia cruzada, que melhora a interoperabilidade do ecossistema Sui. Utilizando mecanismos de bloqueio e cunhagem, o Sui Bridge garante uma transferência segura e eficiente de ativos entre diferentes Blocos, e planeja suportar mais funcionalidades, como a personalização de mensagens em cadeia cruzada.

Na próxima semana, a indústria de ativos de criptografia enfrentará vários eventos importantes, incluindo ajustes nos sistemas de taxas das plataformas de negociação, a geração de tokens do blockchain Layer1 Shardeum, e a audiência da Câmara dos Representantes dos EUA discutindo a legislação sobre ativos digitais. O Ethereum passará pela atualização Pectra, e a Reserva Federal (FED) anunciará a decisão sobre a taxa de juros. Ao mesmo tempo, o ex-CEO da Celsius enfrentará julgamento, e várias liberações e listagens de tokens ocorrerão.

Na competição de blockchains públicas, o Ethereum mantém uma posição de liderança graças à sua credibilidade e inovação. Embora muitos projetos concorrentes tenham surgido, eles frequentemente falham em atender às necessidades reais. O Ethereum continua a se desenvolver por meio da construção de um ecossistema e dos princípios de descentralização, mostrando uma forte capacidade de adaptação ao mercado, mesmo diante de novas plataformas como a Smart Chain. No futuro, continuará a se otimizar para enfrentar desafios.

Recentemente, o projeto Multichain enfrentou uma crise operacional devido ao desaparecimento do CEO, expondo potenciais problemas na gestão da Carteira MPC. Para melhorar a tecnologia MPC, é necessário aumentar a transparência, a gestão de ativos em Descentralização e elaborar planos de emergência, de modo a Gota o risco e maximizar as vantagens da Descentralização.

Ethereum propôs a proposta "Beam Chain", que visa revolucionar a camada de consenso, abordando os problemas técnicos enfrentados pelo PoS atual. Esta proposta, ao introduzir zk-SNARKs, melhora a velocidade das transações, reduz a barreira de entrada para o stake, aumenta a segurança e garante a Descentralização, o que irá melhorar significativamente as funcionalidades e a escalabilidade do L1 do Ethereum no futuro.

O fundador da pump.fun não conseguiu acalmar efetivamente os ânimos dos usuários durante a transmissão ao vivo, resultando em uma queda de quase 20% no $PUMP em um único dia. Embora tenha prometido cumprir o Airdrop e recompra, as respostas vagas geraram dúvidas e descontentamento entre os usuários, e a crise de relações públicas continua a escalar, necessitando urgentemente de uma melhoria na estratégia para restaurar a confiança.

Agente de Decodificação de IA: A Força Inteligente que Molde a Nova Ecologia da Economia Futura
1. Contexto geral
1.1 Introdução: o "novo parceiro" da era inteligente
Cada ciclo de criptomoedas traz uma nova infraestrutura que impulsiona o desenvolvimento de toda a indústria.
Em 2017, o surgimento dos contratos inteligentes impulsionou o desenvolvimento próspero das ICOs.
Em 2020, as pools de liquidez DEX trouxeram a onda do verão DeFi.
Em 2021, o surgimento de uma grande quantidade de séries de obras de NFT marcou a chegada da era dos colecionáveis digitais.
Em 2024, o desempenho excecional de uma plataforma de lançamento liderou a onda de memecoins e plataformas de lançamento.
O início desses setores verticais não se deve apenas à inovação tecnológica, mas também à combinação perfeita de modelos de financiamento e ciclos de mercado em alta. Quando a oportunidade encontra o momento certo, pode gerar grandes transformações. Olhando para 2025, é claro que os novos setores do ciclo de 2025.

O ponto de partida para o bull estrutural do Bitcoin já foi formado.
Acredito que estamos no ponto de partida de um ciclo lento de touro de longo prazo em Bitcoin, que pode durar até dez anos. Do ponto de vista dos fenômenos, o ponto de inflexão chave que impulsionou essa tendência foi a aprovação do ETF de Bitcoin no final de 2023. A partir desse momento, as propriedades de mercado do Bitcoin começaram a passar por uma mudança qualitativa, passando de um ativo de risco completo para um ativo de proteção de forma gradual. Atualmente, estamos na fase inicial do Bitcoin se tornar um ativo de proteção, mas ao mesmo tempo, os Estados Unidos estão entrando em um ciclo de redução de juros, o que proporciona um bom espaço de crescimento para o Bitcoin. O papel do Bitcoin na alocação de ativos está se movendo de "objeto de especulação" para "ferramenta de alocação de ativos", estimulando um aumento na demanda por ciclos mais longos.
A evolução dessa propriedade do ativo ocorre precisamente em um ponto de inflexão em que a política monetária está prestes a mudar de restritiva para expansionista. O ciclo de cortes de juros do Federal Reserve não é um contexto macroeconômico abstrato, mas sim um sinal de preço de capital que impacta substancialmente o Bitcoin.
Neste tipo

Ao projetar as leis físicas de um mundo virtual, é necessário encontrar um equilíbrio entre complexidade e eficiência computacional. O fluxo do tempo pode ser escolhido em modos síncronos ou assíncronos, as leis matemáticas podem ser adotadas em formas abertas ou fechadas, e também podem ser divididas em diferentes leis de acordo com a região. Ao ponderar esses fatores, os criadores podem manter o interesse e a carga controlável.

Recentemente, o mercado está a aquecer, a demanda por moeda estável está em ascensão e as oportunidades de mineração DeFi estão a aumentar. O texto resume várias maneiras de mineração de moeda estável, com uma taxa anual percentual máxima de 70,4%. Abrange DEX descentralizados, DEX na cadeia e plataformas agregadoras, oferecendo uma variedade de opções de investimento e taxas de rendimento.

Novo Rei no Trono: A Ascensão e os Desafios da Fundação da Comunidade Ethereum
No verão de 2024, durante a conferência da comunidade Ethereum em Cannes, França, está a ocorrer uma "transição de poder" intrigante. O desenvolvedor principal do Ethereum, Zak Cole, anunciou a criação da "Fundação da Comunidade Ethereum" (ECF), cuja missão foca diretamente no núcleo da ordem existente do Ethereum — apoiar a adoção institucional da infraestrutura e impulsionar o preço do ETH.
Esta ação desafia abertamente a "filosofia da subtração" que a Fundação Ethereum (EF) tem defendido ao longo do tempo. A EF, como líder espiritual do ecossistema, busca "fazer o melhor para o sucesso a longo prazo do Ethereum". A emergência da ECF, por outro lado, representa um movimento de "adição" radical. A declaração de Zak Cole é como um golpe forte: "Esperávamos que a EF pudesse se auto corrigir, mas não o fez. Então, nós nos levantamos."
O slogan do ECF "cada dólar

Dinâmicas e previsões do mercado de criptomoedas
mercado de criptomoedas
Ambiente macroeconômico
As previsões da plataforma sobre as perspectivas de lançamento do ETF Solana podem ser excessivamente conservadoras. Um diretor de pesquisa de uma empresa de investimentos afirmou que, considerando o crescente entusiasmo do mercado por ETFs de encriptação e o potencial apoio político, a probabilidade de aprovação do ETF Solana em 2025 pode ultrapassar os 86%. No entanto, para alcançar esse objetivo, o ETF Solana precisa adotar uma estrutura de design semelhante à dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, e evitar ser classificado como um título, a fim de evitar uma regulamentação mais rigorosa.
Desenvolvimento no campo Web3
Um pesquisador fez uma série de previsões sobre o mercado de criptomoedas em 2025:
- A maturidade da cadeia de suprimento MEV irá intensificar a competição entre as exchanges e os validadores
- O valor de mercado do DePIN deve crescer 5 vezes
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Uma empresa americana angariou 3,9 milhões de dólares em financiamento, com o plano de desenvolver uma plataforma de companheiros de IA imersiva, destinada a criar experiências de IA realistas. O financiamento será utilizado para expandir a equipe, atrair talentos e estabelecer parcerias. A plataforma combina IA generativa e tecnologia web3, permitindo que os usuários personalizem companheiros de IA multimodais e tenham direitos de propriedade sobre o IP. A empresa atraiu mais de 500 mil usuários em 9 meses, subindo rapidamente.