Новые вызовы для циклов рынка Криптоактивов

Текущий цикл Криптоактивов более труден, чем когда-либо. С увеличением числа участников и накоплением опыта конкуренция становится более жесткой. Если в период медвежьего рынка не держать основные Криптоактивы, вполне возможно столкнуться с убытками и трудностями.

Причины трудного цикла

1. Психологические факторы

В последние два больших цикла альткоинов большинство токенов упало на 90-95%, а также негативное воздействие некоторых серьезных событий нанесло глубокую психологическую травму участникам рынка. Это привело к следующим явлениям:

• Инвесторы не хотят удерживать активы в долгосрочной перспективе, опасаясь повторных значительных убытков.
• Эмоциональные колебания становятся более резкими, часто ищут вершину рынка
• Проект сталкивается с более строгими проверками, порог доверия повышен
• Легальным проектам труднее привлечь внимание

2. Замедление инноваций

Хотя инфраструктура постоянно улучшается, не хватает разрушительных новшеств, таких как в ранние времена. Это приводит к:

• Люди ставят под сомнение прогресс криптоактивов
• Увеличение негативных высказываний, таких как "теория бесполезности криптоактивов"
• Недостаток убийственного приложения, способного привлечь сотни миллионов пользователей

3. Регуляторное давление

Некоторые действия регулирующих органов препятствовали развитию отрасли:

• Ограничил развитие некоторых многообещающих сфер (например, DeFi)
• Препятствование передаче ценности токенам держателям усугубляет утверждение о "бесполезных токенах".
• вынудить некоторых строителей покинуть отрасль
• Препятствовало взаимодействию традиционных финансов и шифрования
• Способствование чрезмерной зависимости отрасли от венчурного капитала, что приводит к неблагоприятной динамике предложения и ценообразования.

4. Восход финансового нигилизма

Многочисленные факторы привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой этого цикла:

• Инвесторы обращаются к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей
• Молодежь ищет быстрых денег через высокорисковые спекуляции
• Азартные игры имеют высокую степень соответствия продуктов на рынке Криптоактивов.
• Культура "падения" становится мейнстримом
• Сроки инвестирования сокращены, больше внимания уделяется краткосрочной торговле
• Экстремальное кредитное плечо и рискованные действия становятся нормой
• Безразличен к фундаментальному анализу

5. Ошибки в опыте

Опыт предыдущих циклов может стать препятствием для текущего цикла:

• Многие все еще надеются получить прибыль на медвежьем рынке, покупая токены.
• Этот цикл больше подходит для трейдеров, а не для держателей.
• Некоторые новые области, такие как AI-агенты, демонстрируют изменения на рынке в циклах спекуляции.

6. Изменение структуры покупателей

Дифференциация биткойна и других криптоактивов становится более очевидной:

• Биткойн привлек новый спрос со стороны традиционных финансовых институтов
• У шиткойнов недостаточно новых покупателей, приток розничных инвесторов недостаточен
• Криптоактивы в целом все еще сталкиваются с проблемами репутации

7. Переход ролей в Эфириуме

Производительность Эфириума изменила влияние на рынок альткоинов:

• Базовые показатели Ethereum неутешительны, не смогли эффективно стимулировать рынок альткойнов.
• Инвесторы должны более глубоко понимать фундаментальные показатели проекта и его ценностное предложение.

Рекомендации по инвестиционной стратегии

1. Ищите проекты, обладающие следующими характеристиками:

   • Четкая модель дохода
   • Фактическая степень соответствия продукта рынку
   • Устойчивое токен-экономика
   • Сильная поддержка нарратива (например, шифрование и токенизация физических активов)

2. Рассмотрите возможность использования стратегии с использованием штанги:

   • Основные Криптоактивы (такие как биткойн и Solana) составляют 70-80%
   • Распределите меньшую сумму средств для спекулятивных инвестиций
   • Регулярная ребалансировка инвестиционного портфеля

3. Настройка стратегии в зависимости от личной ситуации:

   • Оцените возможное время и усилия
   • Рассмотрите возможность сочетания стратегий из различных областей, таких как получение аирдропов, участие в ранних экосистемах и т.д.

4. Оставайтесь настороже и гибкими:

   • Рынок альтернативных токенов может вырасти, но действительно успешных проектов может быть немного.
   • Скорость ротации токенов может продолжать увеличиваться
   • Следите за глобальными тенденциями ликвидности

Несмотря на вызовы этого цикла, на рынке все еще есть возможности. Ключевым моментом является адаптация к новым рыночным динамикам, тщательное исследование и осторожное управление рисками.